Apa yang terjadi jika saya berkontribusi terlalu banyak pada IRA tradisional saya?

Apa yang terjadi jika saya berkontribusi terlalu banyak pada IRA tradisional saya?

Kontribusi ke IRA tradisional yang lebih besar dari batas yang ditetapkan oleh IRS dianggap sebagai kontribusi berlebih dan dikenakan pajak penalti 6 persen. Misalnya, jika Anda memberikan kontribusi $500 terlalu banyak, pajak penalti adalah $30 per tahun sampai Anda menghapus kelebihannya.

Apakah penghapusan kelebihan kontribusi dikenakan pajak?

Jika Anda menghapus kelebihan pada waktu yang tepat, Anda akan berutang pajak dan, jika di bawah usia 59 , pajak tambahan IRS 10% untuk distribusi awal atau sebelum 59 (pajak tambahan 10%) atas penghasilan apa pun, bukan pada kelebihan kontribusi. Anda hanya akan menghapus jumlah kelebihannya; tidak ada laba atau rugi yang akan dihitung.

Di mana saya melaporkan penghasilan atas kontribusi IRA berlebih?

Anda harus memasukkan dalam pendapatan kotor Anda bunga atau pendapatan lain yang diperoleh dari kelebihan kontribusi. Laporkan pada pengembalian Anda untuk tahun di mana kelebihan kontribusi dibuat. Penarikan bunga atau pendapatan lain Anda dapat dikenakan pajak tambahan 10% untuk distribusi awal yang dibahas di Pub.

Bagaimana cara melaporkan kelebihan kontribusi yang dihapus?

Pastikan untuk melengkapi Formulir 8606 untuk melaporkan kontribusi yang tidak dapat dikurangkan. Mirip dengan meminta penarikan kontribusi IRA berlebih, Anda harus menghubungi bank atau perusahaan investasi Anda untuk meminta karakterisasi ulang.

Bagaimana kelebihan 401k kontribusi dilaporkan?

Jika Anda memberikan kontribusi berlebihan ke 401(k) Anda pada tahun 2018 dan kelebihannya didistribusikan pada tahun 2019, Anda harus memasukkan kelebihan kontribusi ke 401(K) Anda pada baris 1 Formulir 1040 2018 Anda dengan mengikuti langkah-langkah berikut: Buka pengembalian Anda. Klik pada Tab “Pajak Federal”. Klik pada Tab “Upah & Pendapatan”.

Bagaimana cara memperbaiki kontribusi IRA yang berlebihan?

Jika jumlah kelebihan adalah satu-satunya kontribusi yang Anda berikan ke IRA—dan tidak ada kontribusi, distribusi, transfer, atau rekarakterisasi lain yang terjadi di IRA—Anda dapat memperbaiki kelebihannya hanya dengan mendistribusikan seluruh saldo IRA pada tenggat waktu yang berlaku.

Apakah saya melaporkan kontribusi IRA untuk pajak?

Kontribusi IRA tradisional akan muncul di pajak Anda dalam satu atau lain bentuk. Jika Anda memenuhi syarat untuk menguranginya, laporkan jumlahnya sebagai pengurangan IRA tradisional di Formulir 1040 atau Formulir 1040A. Kontribusi Roth IRA, di sisi lain, tidak muncul di pengembalian pajak Anda.

Bagaimana cara melaporkan kontribusi IRA atas pajak saya?

Kontribusi IRA akan dilaporkan pada Formulir 5498:

  1. Informasi kontribusi IRA dilaporkan untuk setiap orang untuk siapa IRA dipertahankan, termasuk SEP atau IRA SEDERHANA.
  2. IRA mencakup semua investasi di bawah satu rencana IRA.
  3. Institusi yang memelihara IRA mengajukan formulir ini.

Bagaimana cara melaporkan kontribusi IRA yang tidak dapat dikurangkan?

Selengkapnya Dalam Formulir dan Instruksi Gunakan Formulir 8606 untuk melaporkan: Kontribusi yang tidak dapat dikurangkan yang Anda buat untuk IRA tradisional. Distribusi dari IRA tradisional, SEP, atau SIMPLE, jika Anda pernah memberikan kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke IRA tradisional.