Delta adalah perubahan harga opsi keuangan sebelum perubahan 1 euro pada harga yang mendasarinya.
Ini dapat didefinisikan sebagai probabilitas suatu saham untuk kadaluarsa dengan nilai.
Hubungan positif dengan posisi bullish, harga dasar yang lebih tinggi, harga opsi yang lebih tinggi. Hubungan terbalik dengan posisi bearish; harga yang lebih tinggi dari yang mendasarinya; harga opsi yang lebih rendah.
Berfungsi
Beli Call dan Sell Put – Positive Delta (+) [0,1]: posisi bullish.
Sell Call dan Buy Put – Negative Delta (-) [-1.0]: posisi bearish.
- ITM (dalam uang): DELTA = 1. Probabilitas tinggi nilai pada saat jatuh tempo.
- ATM (di uang): DELTA = 0,5. Nilai probabilitas rata-rata pada saat jatuh tempo.
- OTM (kehabisan uang): DELTA = 0. Hampir nol kemungkinan nilai pada saat jatuh tempo.
Apa itu opsi Panggilan?
Apa itu opsi put?
Contoh
Harga satu saham Inditex (ITX) adalah € 22. Opsi Panggil harga kesepakatan € 22 memiliki harga € 1, yaitu, premi = 1.
Asumsi di mana harga Inditex naik menjadi € 23 (kenaikan € 1):
|
Jika DELTA = 0,5 |
Jika DELTA = 0,2 |
|
PREMI = 1 + 0,5 = 1,5 |
PREMI = 1 + 0,2 = 1,2 |
Asumsi di mana harga Inditex naik menjadi € 24 (kenaikan € 2):
|
Jika DELTA = 0,5 |
Jika DELTA = 0,2 |
|
PREMIUM = 1 + (2 × 0,5) = 2 |
PREMIUM = 1 + (2 × 0,2) = 1,4 |