Dokumen Informasi Fundamental untuk Investor (brosur DFI) adalah dokumen yang memuat informasi penting dari suatu dana investasi. Di Eropa, adalah wajib untuk menyediakannya kepada investor oleh manajer dana .
Ini adalah dokumen yang umum dikenal di sektor ini dengan akronimnya dalam bahasa Inggris (KID: Key Investor Information Document). Maksud dari dokumen ini adalah, setelah membacanya, investor dapat secara wajar memutuskan kelayakan menginvestasikan dana tersebut. Di Amerika Serikat ada dokumen serupa yang disebut “Prospektus.”
Brosur DFI adalah dokumen yang sangat berguna bagi investor. Semua ini, karena merangkum karakteristik fundamental dana secara skematis. Selain itu, membaca dokumen informasi investor utama ini dimaksudkan untuk memudahkan investor membandingkan dengan reksa dana lainnya.
Brosur ini mencoba merangkum, dalam panjang maksimal dua halaman, informasi terpenting tentang reksa dana. Ini adalah kutipan dari prospektus lengkap dana yang dimaksudkan untuk memudahkan investor untuk memahaminya.
Isi Dokumen Informasi Investor Utama (Prospektus DFI)
Tergantung pada kategorinya, Lembaga Penanaman Modal Kolektif dapat membentuk bagian tambahan. Namun, konten minimum yang harus disertakan setiap brosur DFI adalah sebagai berikut:
- Identifikasi : Nama, perusahaan pengelola, entitas penyimpanan, kode ISIN, tanggal pendirian dan nomor registrasi dengan masing-masing regulator (CNMV di Spanyol, FSA di Inggris atau SEC di Amerika Serikat dalam hal “prospektus” ).
- Kebijakan investasi : Kategori aset keuangan di mana Anda dapat berinvestasi, otorisasi atau tidak untuk beroperasi dengan instrumen derivatif, Tolok ukur atau indeks referensi, deskripsi tujuan investasi.
- Profil risiko dan remunerasi : Ini dikatalogkan melalui skala 1 hingga 7 (diurutkan dari risiko terendah ke tertinggi) terutama berdasarkan tingkat volatilitas historis IIC dan persentase pendapatan variabel, jika sesuai, di mana dana tersebut biasanya diinvestasikan.
- Pengeluaran dan komisi : Membedakan antara yang menjadi tanggungan peserta dan penanggung jawab kekayaan PKI.
- Evolusi historis dana : Pengembalian diperoleh berdasarkan cakrawala waktu yang berbeda.
- Informasi tentang penyimpanan : Identifikasi entitas penyimpanan dan referensi singkat tentang kemungkinan konflik kepentingan yang mungkin timbul.
- Informasi tambahan : Investasi awal minimum, perlakuan pajak, dll.
Dokumen wajib lainnya untuk IIC
Selain dokumen data fundamental bagi investor, peraturan tersebut mencakup, dalam kewajiban informasi perusahaan pengelola dana investasi, publikasi dan penyebaran dokumen-dokumen berikut:
- Brosur lengkap.
- Sebuah laporan tahunan.
- Laporan setengah tahunan.
- Dua laporan triwulanan.
Peraturan brosur DFI di Spanyol
Di Spanyol diatur, baik dalam UU 35/2003 tentang Lembaga Penanaman Modal Kolektif maupun dalam Peraturan yang mengembangkannya, dan publikasinya merupakan bagian dari kewajiban informasi dari IIC.
Isi dari prospektus harus disebarluaskan, baik kepada pemegang saham dan pemegang unit reksa dana, maupun kepada masyarakat umum, dan harus diperbarui jika ada perubahan penting pada isinya. Ini adalah Komisi Pasar Sekuritas Nasional (CNMV) yang menganalisis isi dokumen, menetapkan persyaratan formal dan mengawasi bahwa kewajiban informasi dipenuhi.