Tingkat referensi adalah yang ditetapkan oleh badan resmi dan yang berfungsi sebagai dasar untuk menghitung tingkat bunga yang akan dibayarkan untuk transaksi keuangan. Ini, biasanya menambahkan spread yang disebut spread.
Dengan kata lain, tingkat referensi berfungsi sebagai “lantai” atau “lantai” di mana persentase tambahan ditambahkan. Dengan cara ini, tingkat bunga pinjaman ditentukan.
Beberapa suku bunga yang dikenal adalah:
- Euribor : Ini adalah tingkat bunga di mana bank-bank zona euro saling meminjamkan uang. European Money Markets Institute (EMMI) menghitungnya setiap hari.
- Libor : Ini adalah tingkat berdasarkan suku bunga di mana bank-bank Inggris saling meminjamkan uang di pasar antar bank. Hal ini diterbitkan setiap hari oleh British Bankers Association.
- Suku bunga preferensial atau suku bunga utama: Ini adalah suku bunga yang dikenakan bank-bank AS kepada klien terbaik mereka, yaitu kepada mereka yang memiliki risiko gagal bayar yang lebih rendah.
Tingkat referensi dan kebijakan moneter
Bank sentral menetapkan tingkat referensi dari mana mereka mengelola kebijakan moneter . Hal ini, karena indikator ini berfungsi sebagai dasar untuk pinjaman antar bank.
Untuk memahami di atas, kita harus memperhitungkan bahwa otoritas moneter memerlukan minimal cadangan persyaratan (cadangan yang tidak bisa digunakan) dari bank. Dengan demikian, entitas keuangan yang tidak memenuhi persyaratan tersebut dapat meminta pinjaman jangka pendek dari lembaga surplus lainnya.
Dengan demikian, biaya kredit antar lembaga keuangan ini dikenal sebagai suku bunga antar bank. Ini akan bervariasi dalam arah yang sama dengan tingkat referensi (jika satu naik atau turun, yang lain juga ikut).
Jadi, kurs referensi berfungsi sebagai alat kebijakan moneter karena ketika naik, suku bunga antar bank juga meningkat, meningkatkan biaya bank untuk mendapatkan dana. Oleh karena itu, suku bunga untuk masyarakat akan naik dan pinjaman akan berhenti.
Sebaliknya, jika suku bunga acuan diturunkan, biaya pembiayaan juga akan turun. Dengan begitu, misalnya, bisa memberi dorongan ekonomi dalam menghadapi resesi .
Contoh tipe referensi
Misalkan bank memberikan pinjaman hipotek dengan tingkat bunga variabel di mana tingkat referensi adalah Euribor ditambah spread 5%.
Jadi, jika Euribor berada di -0,28%, suku bunga pinjaman yang berlaku adalah 4,72%.
Perlu dicatat bahwa, karena merupakan pembiayaan tingkat bunga variabel, setiap periode pembayaran (misalnya, setiap bulan) akan diperbarui dengan tingkat bunga.
Keuntungan dan kerugian dari tingkat rujukan
Tingkat referensi adalah keuntungan bagi pemberi pinjaman dengan mempertimbangkan bahwa pendapatan minimum dipastikan. Namun, tingkat bunga dapat sangat bervariasi dari waktu ke waktu. Akibatnya, pendapatan kreditur juga bisa agak tidak stabil.
Di sisi lain, dari sudut pandang debitur , keuntungan dari suku bunga acuan mungkin membantu mereka memahami bagaimana biaya pembiayaan dihitung.
Namun, jika tingkat referensi terlalu tinggi, hal ini dapat mempengaruhi keuangan peminjam .