Leverage dalam derivatif mengacu pada penggunaan lebih banyak modal dalam investasi sehubungan dengan keseimbangan yang harus diinvestasikan oleh agen ekonomi tertentu.
apalacamiento adalah keputusan investasi dan dalam hal kewajiban, oleh karena itu, akan menjadi investor yang memutuskan pada tingkat leverage sesuai dengan profil investor yang memiliki risiko yang lebih tinggi atau lebih rendah.
Penting untuk disebutkan bahwa leverage harus dikontrol karena penggunaannya yang tidak terkontrol dapat menimbulkan konsekuensi bencana bagi akun investasi investor. Efek leverage dalam derivatif terjadi karena untuk beroperasi di dalamnya tidak perlu mengeluarkan seluruh modal yang akan diinvestasikan, tetapi hanya sebagian saja.
Bagian ini dikenal sebagai agunan dan diperlukan untuk memiliki hak untuk beroperasi atas aset keuangan yang bersangkutan. Oleh karena itu, dengan aturan yang sama, jika seorang investor tidak harus membayar semua modalnya dan hanya sebagian, ini memungkinkan dia untuk menggunakan lebih banyak modal dan menghasilkan efek leverage atau kelebihan modal.
Rumus perhitungan leverage
Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut:
Leverage = Volume Perdagangan Nominal / Saldo Akun
Menjadi volume nominal negosiasi ukuran kontrak derivatif yang dinegosiasikan, dan saldo akun, saldo yang disimpan dalam akun oleh investor untuk diinvestasikan.
Konsep lain yang sangat penting untuk diingat adalah margin call, yang merupakan peringatan yang memperingatkan Anda tentang penggunaan leverage di posisi Anda.
Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut:
Margin Call = Ekuitas / Jaminan
Ekuitas menjadi saldo akun plus / minus laba atau rugi di posisi setiap saat, dan jaminan jumlah modal yang dibutuhkan untuk beroperasi pada aset yang bersangkutan.
Jika ekuitas sama atau turun di bawah jaminan, broker akan secara otomatis menutup pesanan atau pesanan karena tidak ada cukup modal untuk menutupi jaminan yang diperlukan. Umumnya, perantara keuangan memiliki sistem alarm untuk menginformasikan tentang situasi ini sebelum terjadi, sehingga investor dapat bereaksi.
Cara untuk menutupi panggilan margin
Ada tiga cara untuk menutup margin call:
- Masukkan operasi dengan tanda berlawanan untuk menjaring posisi.
- Tambahkan lebih banyak modal ke akun.
- Jangan bertindak, menunggu pasar berbalik dan akun akan keluar dari situasi margin call (situasi yang kurang direkomendasikan).
Contoh leverage derivatif
Mari kita lihat contoh sederhana leverage dalam derivatif .
Misalkan seorang investor memiliki 50.000 yang disetorkan ke rekening kasnya yang terkait dengan rekening pasar. Dia memutuskan untuk membeli 1 Future of the Ibex 35 Plus di pasar, mengeksekusi order pada 9.500 poin. Misalkan Anda ditahan dengan jaminan 10.000 euro. Volume nominal negosiasi dalam posisi adalah 95.000 dikalikan 10, karena ini adalah pengganda per kontrak berjangka Ibex 35, dengan cara ini, volume negosiasi adalah 95.000 euro.
Oleh karena itu, leverage adalah sebagai berikut:
Leverage = 95.000 / 50.000 = 1,9
Investor menggunakan modal 1,9 kali lebih banyak daripada saldo di akun. Rasio ini direpresentasikan sebagai 1: 1.9 dan merupakan leverage yang sangat masuk akal mengingat di pasar yang tidak terorganisir (OTC) leverage dapat mencapai 1: 500 (ini adalah rasio leverage yang sangat tinggi), misalnya di pasar Forex.
Leverage operasi