Martingale adalah strategi investasi yang terdiri dari bertaruh pada total yang hilang dengan tujuan untuk memulihkannya. Menerapkan martingale, setiap kali taruhan kalah, jumlah yang dipertaruhkan pada taruhan berikutnya digandakan. Dengan cara ini, ia berusaha untuk memulihkan modal yang hilang.
Gagasan yang mendasari strategi ini adalah kemungkinan yang sangat rendah bahwa suatu peristiwa tertentu akan terjadi berkali-kali berturut-turut. Contoh yang menggambarkan strategi ini dengan baik adalah taruhan koin di kepala atau ekor. Kita akan bertaruh 1 euro yang keluar, dan jika salah kita gandakan.
Kita bertaruh di muka. Kita kalah Taruhan: 1 euro
Kita bertaruh di muka. Kita kalah Taruhan: 2 euro
Kita bertaruh di muka. Kita kalah Taruhan: 4 euro
Kita bertaruh di muka. Kita kalah Taruhan: 8 euro
Kita bertaruh di muka. Kita kalah Taruhan: 16 euro
Kita bertaruh di muka. Kita memenangkan Taruhan: 32 euro
Dalam peluncuran keenam kita akhirnya menang, kita memulihkan 32 euro yang diinvestasikan dan juga kita memenangkan 32 euro. Hasil keuntungan nyata dari pengurangan dari keuntungan 32 euro, semua yang sebelumnya hilang.
Untung = 32 – 16 – 8 – 4 -2 -1 = 1 euro
Dengan hal di atas, terbukti bahwa, dihadapkan dengan serangkaian hasil negatif berturut-turut, banyak yang dipertaruhkan untuk mendapatkan sedikit. Meskipun probabilitas bahwa sisi koin yang sama akan keluar selama 20 kali berturut-turut dapat diabaikan, data taruhan dari lemparan 21 menarik, sesuatu yang lebih dari satu juta euro taruhan. Jika koinnya sempurna, coretan seperti itu tidak akan terjadi atau, lebih tepatnya, hampir tidak mungkin. Namun, ketika menyangkut aset keuangan yang tidak memiliki ekspektasi matematis yang pasti, menggunakan strategi ini menyebabkan kerugian modal yang cepat dan total.
Banyak pedagang pemula menggunakan strategi ini di hari-hari awal mereka, membuka perdagangan dengan tanda yang sama untuk mengimbangi kerugian. Semua pedagang ini akhirnya kehilangan uang mereka. Di pasar saham, martingale melanggar semua prinsip investasi yang terkait dengan manajemen risiko. Diantaranya adalah “cut loss”.
Sejarah martingale
Sejarah martingale berasal dari abad ke-18. Saat itu para pemain sendiri menampik martingale sebagai strategi naif khas para pemikir keras. Namanya berasal dari kota Prancis Martigues (martingales dalam bahasa Prancis), yang terletak di dekat Marseille.
Di antara penulis yang melakukan penelitian untuk menunjukkan bahwa tidak ada strategi taruhan yang sempurna, Paul Pierre Lévy menonjol, yang memperkenalkan konsep teoretis tentang martingale. Kemudian konsep martingale akan diciptakan sebagai istilah statistik.
Martingale sebagai konsep statistik adalah proses stokastik . Dan sebagai hasil dari studi dan pengembangan teoretisnya secara statistik, antimartingale muncul. Antimartingale adalah proses stokastik tetapi sebaliknya, yang terdiri dari melakukan yang sebaliknya secara radikal. Artinya, setiap kali Anda kalah, risikonya lebih kecil dari taruhan sebelumnya. Taruhan hanya meningkat jika ada serangkaian kemenangan beruntun.