Nilai aset bersih reksa dana adalah harga satuan setiap saham reksa dana pada waktu tertentu. Ini juga dikenal sebagai NAV dengan akronimnya dalam bahasa Inggris (Nilai Aktiva Bersih).
Nilai tersebut merupakan hasil pembagian aset reksa dana dengan jumlah saham yang beredar. Ini adalah konsep yang dinamis, karena manajemen perusahaan harus menghitungnya setiap hari berdasarkan harga pasar dari aset yang membentuk portofolio dana.
Misalnya, jika dana investasi saat ini memiliki 100.000 saham beredar dan portofolionya terdiri dari aset dengan harga pasar 1.000.000 euro, NAB dana tersebut hari ini akan menjadi 10 euro. Namun, besok, penilaian aset yang membentuk portofolio akan berubah dan nilai aset bersih dana akan berbeda dari 10.
Dari sudut pandang investor, nilai aset bersih atau NAB sangat berguna. Karena memungkinkan Anda untuk mengetahui penilaian investasi Anda setiap hari. Namun, konsepnya tidak boleh disamakan dengan harga saham . Meskipun keduanya merupakan bagian dari dana dan perusahaan yang terdaftar, masing-masing, mereka memiliki perbedaan yang signifikan:
- Harga saham di pasar saham berubah setiap detik dan investor mengetahui harganya: NAB dana dihitung dengan harga penutupan pasar hari tersebut sehingga ketika investor mengambil bagian sahamnya di dana tersebut, dia tidak tahu harga yang sama.
- Jumlah saham yang beredar yang dimiliki oleh suatu perusahaan tercatat adalah tetap: Untuk mengubahnya harus dilakukan penambahan atau pengurangan modal. Sebaliknya, jumlah saham yang beredar dalam dana investasi tidak statis tetapi bervariasi tergantung pada langganan dan penebusan yang dilakukan. Namun perlu dijelaskan bahwa pergerakan saham tersebut tidak merugikan nilai kekayaan bersih karena merupakan pergerakan yang saling melengkapi (pada saat yang sama saham masuk atau keluar nilai dana naik atau turun sehingga nilai aset bersih tidak turun). mengubah).
Perhitungan nilai aset bersih
Baik UU 35/2003 tentang Lembaga Penanaman Modal Kolektif maupun peraturan perundang-undangan yang mengembangkannya mengatur tentang perhitungan nilai kekayaan bersih. Komisi Pasar Efek Nasional juga secara cermat menetapkan aturan perhitungannya dalam Surat Edaran 6/2008, 26 November.
Perusahaan pengelola dana bertugas melakukan perhitungan setiap hari dengan menggunakan metode berikut:
Nilai aset bersih = Ekuitas bersih (NP) dana / Jumlah saham yang beredar
PN Dana = Nilai Portofolio Dana + Pengembalian Bersih Dana
Perlu dicatat bahwa dalam dana investasi, biaya manajemen dan deposito (jika ada) bersifat implisit. Dengan kata lain, persentase yang sesuai dengan komisi didiskontokan pada hasil formula pertama yang ditunjukkan di atas. Ini karena mereka dibebankan secara langsung dan sudah dikurangkan dari nilai aset bersih dana tersebut.
Selanjutnya, peraturan menetapkan bahwa “untuk tujuan penerapan nilai aset bersih, di mana tidak ada pasar untuk aset yang mewakili lebih dari 5% dari aset dana tidak akan dianggap sebagai hari kerja.”
Misalnya, dana yang kebijakan investasinya berfokus pada investasi aset dari Jepang. Jika hari ini adalah hari libur umum di Jepang, maka tidak akan menjadi hari kerja untuk penerapan NAV. Oleh karena itu, operasi berlangganan dan penebusan dana yang bersangkutan akan dikenakan nilai aset bersih hari berikutnya.