Posisi short diambil ketika penurunan di pasar saham diharapkan dan melibatkan penjualan aset yang belum pernah kita beli sebelumnya, dengan gagasan bahwa harga akan turun dan kita akan dapat membelinya di masa depan pada tingkat yang lebih rendah. . Hal ini juga dikenal sebagai penjualan singkat .
Dengan mengambil posisi short, kita akan mendapat untung jika saham turun dan kita akan rugi jika saham naik. Di masa lalu, untuk mempersingkat aset, yang kita lakukan adalah menemukan seseorang yang memiliki saham yang kita inginkan, kita meminjamnya, kita menjualnya, dan kita mendapatkan uangnya.
Setelah beberapa waktu, yang disepakati sebelumnya, ketika saham ini jatuh, kita membelinya lebih murah dan mengembalikannya kepada pemiliknya. Perbedaan antara menjual dan membeli adalah keuntungan. Jika saham-saham itu naik, kita akan membelinya lebih mahal dan tetap mengembalikannya kepada pemiliknya dengan kerugian portofolio.
Selama bertahun-tahun, berkat teknologi baru, kita dapat mencari posisi short jika kita mengakses broker kita dan meluncurkan pesanan atau sebaliknya, kita memasukkan pesanan melalui platform investasi yang disediakan olehnya. Untuk mengakses menjual aset dengan harga yang kita anggap tinggi atau mahal dan untuk dapat membelinya di masa depan dengan harga yang lebih rendah atau lebih murah, kita perlu membuka rekening investasi atau disebut juga rekening tunai. Di dalamnya kita harus memiliki saldo yang cukup untuk menyetorkan jaminan yang diperlukan pada aset yang diinginkan untuk beroperasi, pada gilirannya membebankan nilai-nilai dalam rekening sekuritas yang terkait dengan rekening kas.
Jenis instrumen yang, sebagai aturan umum, memungkinkan Anda untuk melakukan operasi jangka pendek, disebut derivatif keuangan , dan memiliki kekhasan, terlepas dari karakteristik setiap produk, bahwa mereka memiliki kemungkinan untuk dapat dimanfaatkan. Dengan konsep ini, kita harus berhati-hati, karena akan ada margin call yang akan menunjukkan sejauh mana Anda dapat memanfaatkan diri sendiri.
Jenis instrumen keuangan yang harus digunakan
Secara umum, ada opsi investasi berikut untuk mempersingkat aset:
- Finansial berjangka : Yang pertama adalah opsi yang sangat mirip dengan apa yang dilakukan di masa lalu: menjual berjangka. Masa depan adalah kontrak dimana disepakati untuk membeli atau menjual aset keuangan (obligasi, deposito, indeks saham atau mata uang) atau bahan baku pada harga tetap, pada tanggal tertentu di masa depan. Perbedaannya dengan opsi adalah bahwa sementara opsi itu mewakili hak, yang mungkin atau mungkin tidak dilaksanakan, masa depan adalah kewajiban. Dengan kata lain, setelah kontrak berakhir, saham tersebut harus dibeli (atau dijual). Investor dapat mengontrakkan masa depan sebagai pembeli atau penjual (pendek atau panjang).
- Waran atau opsi : Ini adalah produk keuangan di mana ada hak, bukan kewajiban. Ini adalah opsi pada keamanan, komoditas atau indeks dengan harga dan tanggal yang akan datang. Fairways mendapat untung saat aset naik, put menghasilkan untung saat aset turun.
- ETF atau Hedge Funds “terbalik”, yang menang atau kalah bertentangan dengan apa yang dilakukan pasar. Mereka meniru perilaku yang berlawanan.
- CFD . Kontrak untuk perbedaan adalah produk keuangan di mana dua pihak menukar selisih antara harga beli dan harga jual dalam transaksi keuangan. Dengan mereka, Anda dapat berdagang baik di sisi bullish maupun bearish. Operasi ditutup dengan membayar selisihnya.
- Dijual secara kredit melalui broker kita . Dalam hal ini, akan membatasi leverage agar tidak menimbulkan terlalu banyak risiko.
Contoh posisi pendek
Misalkan kita berada di rumah dan mengakses platform investasi kita dan melakukan analisis evolusi saham Banco de Santander. Kita berpikir bahwa, setelah studi menyeluruh, saham akan jatuh dan kita percaya bahwa penurunan tersebut akan berumur pendek. Dengan cepat, kita pergi ke panel harga saham Banco de Santander dan klik pada kunci yang mengatakan Sale, yang menempatkan harga pada 6 euro. Dalam dua hari berikutnya, kita memverifikasi bahwa saham diperdagangkan pada 5 euro, jadi kita memutuskan untuk menutup operasi. Dalam contoh ini, kita akan memperoleh keuntungan 1 euro per saham kotor, karena kita harus mengurangi komisi yang dibebankan broker kita kepada kita dan pajak yang terkait dengan keuntungan tersebut.
Contoh lain dapat ditemukan dengan penjualan masa depan S & P500 yang nilai per poinnya adalah 50 dolar. Misalkan kita memasukkan penjualan atau posisi short di 2.100 poin dan menutup operasi setelah seminggu di 2.080 poin, keuntungan yang akan kita peroleh adalah:
B = (2.100 – 2.080) * 50 = $ 1.000