Tingkat bunga riil atau tingkat bunga riil adalah pengembalian bersih yang kita peroleh dalam transfer sejumlah modal atau uang, setelah kita memperhitungkan efek dan koreksi inflasi .
Kita harus ingat bahwa nilai uang sekarang tidak sama dengan di masa depan, yaitu, dengan jumlah uang tertentu, kita tidak dapat membeli yang sama hari ini, seperti dalam 3 tahun.
Tingkat bunga riil adalah bagian informasi yang sangat penting yang harus diketahui, karena memungkinkan kita untuk mengetahui berapa banyak entitas kita membebankan kita untuk pemberian pinjaman, hipotek, kredit atau bahkan untuk profitabilitas yang ditawarkannya kepada kita. untuk menyimpan tabungan kita.
Oleh karena itu, dapat diterapkan secara umum untuk dua jenis operasi:
- Investasi: Kita akan tahu berapa keuntungan bersih dari suatu investasi. Sangat penting untuk mengetahui tingkat bunga riil dalam kasus di mana pengembalian riil tidak melebihi pengembalian investasi tersebut.
- Pinjaman atau kredit: Kita akan mengetahui tingkat bunga riil yang dibebankan entitas kepada kita.
Tarif riil dan hubungannya dengan ekonomi
- Tarif riil tinggi: Untuk ekonomi dengan pertumbuhan yang kuat dan konsumsi yang kewalahan. Kebijakan moneter yang membatasi akan digunakan dan pada saat inflasi tidak terkendali .
- Tarif riil rendah: Ekonomi Puna membutuhkan pengaktifan kembali. Mereka akan digunakan dalam kebijakan moneter ekspansif .
- Tarif Riil Negatif: Untuk Ekonomi Resesi Serial . Bank Sentral selalu curiga dengan situasi seperti ini. Bahwa suku bunga riil negatif berarti lebih murah untuk membayar kembali pinjaman daripada apresiasi barang yang telah kita beli dengan pinjaman itu. Mempertahankan situasi ini untuk waktu yang lama tidak perlu, dalam jangka panjang, menyebabkan gelembung spekulatif dengan hasil akhir yang tidak pasti.
Cara perhitungan
Untuk menghitung tingkat bunga riil, kita harus mengurangi tingkat inflasi dari tingkat bunga nominal (bentuk perkiraan), tingkat bunga nominal yang dinyatakan dalam mata uang nasional dan yang tidak memperhitungkan pengaruh inflasi dan oleh karena itu , itu tidak memperhitungkan daya beli.
r – Tingkat bunga riil.
i – Tingkat bunga nominal.
π – Inflasi.
Kedua. Penting juga untuk memperhitungkan perhitungan profitabilitas riil, yang digunakan untuk mengukur profitabilitas suatu investasi termasuk inflasi harga:
i – Tingkat bunga nominal.
g – tingkat inflasi untuk periode tersebut (biasanya tahunan).
Tarif pajak negara atas keuntungan yang diperoleh dikurangkan dari profitabilitas nominal, yang akan tergantung pada tahap di mana keuntungan ini ditemukan dan tingkat marjinal tahunannya.
Contoh perhitungan bunga riil
Mari kita bayangkan bahwa kita meminjamkan €200 kepada seorang teman, dengan tingkat bunga nominal 3%. Tahun berikutnya, ketika dia membayar kembali pinjaman kita, telah terjadi inflasi sebesar 2%. Ini berarti bahwa, meskipun kita telah menerapkan bunga nominal 3%, dan mengembalikan € 206 kepada kita, tingkat bunga riil yang telah kita terapkan adalah 1% (3% -2%), sejak pokok pinjaman ( € 200) memiliki nilai yang lebih rendah pada tahun berikutnya, karena efek inflasi.
Misalkan bank kita memberi kita tingkat bunga nominal 5% untuk deposito satu tahun. Di akhir tahun, kita ingin tahu berapa tingkat bunga riil yang kita peroleh dengan setoran.
Untuk menghitung tingkat bunga riil, kita harus mengurangi inflasi di Zona Euro atau negara tempat tinggal kita yang sesuai dengan periode deposito, dalam kasus kita satu tahun kalender.
Untuk menghitung inflasi, digunakan CPI (Consumer Price Index). Mari kita bayangkan bahwa dalam contoh kita itu adalah 1%.
Dengan data ini, kita dapat menghitung tingkat bunga riil untuk deposito satu tahun yang telah kita kontrak.
r = 5% – 1% = 4%
Investasi kita telah menyewa kita 4% dalam jangka waktu satu tahun, menyesuaikan dengan inflasi. Kuncinya adalah menggunakan jenis inflasi yang menurut kita paling tepat untuk perbandingan yang ingin kita buat.
Contoh perhitungan profitabilitas riil
Misalkan sebuah perusahaan Spanyol yang mengekspor kayu ke Jerman. Tahun ini, setelah penutupan akuntansi, perusahaan ingin menghitung profitabilitas riilnya dengan mempertimbangkan bahwa indeks harga yang diterbitkan oleh Eurostat adalah 2% per tahun, dan tingkat bunga nominal efektif adalah 3%.
Karena itu:
r = (1 + 0,03) / (1 + 0,02) -1 = 0,98%
Profitabilitas riil perusahaan adalah 0,98% dengan memperhitungkan efek inflasi.