Uji tuntas, lebih dikenal sebagai uji tuntas , adalah serangkaian investigasi yang dilakukan pada perusahaan atau bisnis untuk mengetahui nilainya. Untuk pembeli potensial dalam proses evaluasi dan evaluasi sebelum melakukan penawaran, menunjukkan harga akhir operasi.
Oleh karena itu dokumen yang sangat sering dalam merger dan akuisisi , di mana tujuan utamanya adalah untuk mengurangi risiko pembelian melalui identifikasi dan kuantifikasi faktor-faktor yang dapat menciptakan atau menghancurkan nilai, dan mengukur perbedaan, jika ada. di antaranya, data yang diperoleh dalam uji tuntas (dari pembeli) dan data yang diberikan oleh perusahaan (dari penjual).
Proses ini biasanya dilakukan setelah penawaran pendahuluan, meskipun tidak final, yang akan dilakukan setelah uji tuntas dilakukan.
Tujuan uji tuntas
Dokumen ini biasanya diminta oleh entitas yang membiayai operasi, meskipun hal ini tidak selalu terjadi.
Adapun tujuan yang ingin dicapainya adalah sebagai berikut:
- Hal ini memungkinkan untuk mengidentifikasi risiko tersembunyi.
- Ini membantu untuk menilai perusahaan atau bisnis yang akan diakuisisi.
- Hal ini memungkinkan diperolehnya informasi non-publik yang sangat berharga untuk proses negosiasi.
- Ini membantu untuk menemukan potensi sinergi dan langkah-langkah untuk meningkatkan kinerja. Pada titik ini, sinergi yang mereka bawa ke bisnis akan menentukan.
- Hal ini memungkinkan penentuan struktur operasi dan metode pembiayaan terbaik.
Fase dalam proses uji tuntas
Biasanya, fase berikut berlangsung dalam proses uji tuntas :
- Penasihat penjual bisnis atau perusahaan menyiapkan buku catatan penjualan, selalu saat ini dengan informasi publik.
- Pada langkah selanjutnya, notebook ini didistribusikan oleh pemegang saham perusahaan kepada beberapa calon investor.
- Calon pembeli dievaluasi.
- Perjanjian kerahasiaan ditandatangani, perjanjian non-pengungkap -NDA-, ini adalah kontrak hukum antara setidaknya dua entitas untuk berbagi materi atau pengetahuan rahasia untuk tujuan tertentu, tetapi membatasi penggunaan publiknya.
- Pembeli membuat penawaran indikatif.
- Akses diberikan ke ruang data, pembeli potensial pasti akan memiliki akses ke informasi non-publik untuk melakukan uji tuntas.
- Akhirnya, penawaran terakhir dibuat.
Area penelitian dalam uji tuntas
Analisis keuangan lengkap perusahaan dilakukan:
- Analisis evolusi bisnis.
- Analisis rasio keuangan dan arus kas.
- Membuat proyeksi keuangan.
Sebuah analisis bisnis dan pasar di mana ia beroperasi dilakukan:
- Secara umum, strategi perusahaan dan rencana bisnis dipelajari.
- Kompetisi juga dianalisis.
- Sebuah studi dibuat dari segala sesuatu yang berhubungan dengan perusahaan, yaitu produk dan jasa, pelanggan, pemasok, organisasi bisnis, struktur komersial dan prosedur pemasaran.
Sebuah analisis hukum, tenaga kerja dan pajak dilakukan.
Analisis lingkungan dilakukan, yaitu jika perusahaan mematuhi peraturan.
Oleh karena itu, uji tuntas adalah dokumen yang menawarkan informasi dari semua sudut sehingga keputusan yang tepat dapat dibuat dan pembeli mengetahui dengan pasti apa yang dia beli. Setiap sudut perusahaan dipelajari secara mendalam:
- audit akuntansi.
- Analisis informasi keuangan.
- Analisis informasi manajemen.
- Analisis fiskal dan hukum.
- Analisis organisasi.
- Analisa lingkungan.
- Analisis teknologi informasi dan keamanan komputer,
- Analisis sumber daya manusia.