Indikator keuangan atau dikenal juga dalam bidang ekonomi dan keuangan mungkin merupakan salah satu alat atau instrumen yang paling sering digunakan dalam Analisis Keuangan untuk dapat menganalisis informasi yang diperoleh dari Laporan Keuangan. Indikator kemudian menjadi salah satu metode yang paling banyak digunakan karena memiliki kemampuan untuk mengukur efektivitas dan perilaku suatu perusahaan, dan juga membantu melakukan evaluasi yang memadai terhadap kondisi keuangan, kinerja, tren, dan variasi dalam akun utama suatu perusahaan. perusahaan.
Apa saja indikator keuangan?
Indikator keuangan adalah alat yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan perusahaan dan memberikan wawasan tentang kesehatan finansial suatu entitas. Dengan memahami indikator keuangan, investor, manajer, dan pemangku kepentingan lainnya dapat membuat keputusan yang lebih baik terkait investasi, pengelolaan perusahaan, dan strategi bisnis.
Definisi
Indikator keuangan adalah hubungan yang diberikan dalam bentuk angka sehubungan dengan laporan keuangan dan laporan akuntansi yang dimiliki suatu perusahaan untuk secara objektif mencerminkan cara perilakunya. Ini adalah media yang digunakan untuk mencerminkan cara suatu organisasi dan bagian-bagiannya berperilaku.
Untuk apa indikator keuangan?
Indikator keuangan adalah hubungan spesifik yang dibuat dari informasi keuangan suatu perusahaan dan digunakan untuk tujuan perbandingan. Rasio keuangan memiliki kemampuan untuk memberikan pemilik dan manajer usaha kecil alat berharga yang dapat digunakan untuk mengukur kemajuan mereka terhadap tujuan internal yang telah ditentukan, pesaing tertentu, atau industri secara keseluruhan. Selain itu, melacak berbagai rasio dari waktu ke waktu merupakan cara yang ampuh untuk mengidentifikasi tren baru pada tahap awal.
Selain itu, indikator keuangan berfungsi sebagai instrumen analisis yang memberikan serangkaian petunjuk dan indikasi kepada analis keuangan mengenai kondisi keuangan perusahaan dan umumnya tidak dapat diamati secara kasat mata. Mereka juga digunakan untuk perencanaan yang memadai agar masa depan perusahaan dapat berkelanjutan, mengurangi risiko di bagian internal perusahaan dan digunakan dalam manajemen untuk dapat merencanakan arah perusahaan dengan lebih efektif.
Klasifikasi
Klasifikasi indikator keuangan adalah sebagai berikut:
- Rasio profitabilitas: misalnya, margin laba kotor, margin laba bersih, laba atas aset, dan laba atas ekuitas. Berkat jenis indikator ini, dimungkinkan untuk menafsirkan apakah suatu bisnis menguntungkan, apakah asetnya menghasilkan apa yang diharapkan atau apakah modalnya menyewakan kepada pemiliknya apa yang ia dirikan.
- Rasio likuiditas: kita menemukan rasio likuiditas dan uji asam. Ini digunakan untuk menafsirkan apakah perusahaan memiliki cukup uang untuk memenuhi komitmennya kepada krediturnya.
- Rasio aktivitas: ini adalah indikator pengumpulan rata-rata, perputaran persediaan atau perputaran hutang. Menganalisis bagaimana kegiatan operasional dikelola dan dampaknya terhadap kas perusahaan.
- Rasio leverage: Ini adalah rasio hutang dan rasio ekuitas. Dengan mereka Anda tahu berapa banyak bagian perusahaan yang menjadi milik mitra dan berapa banyak yang menjadi milik kreditur.
Apa saja indikator keuangan utama
Indeks keuangan likuiditas saat ini
Hal ini menunjukkan berapa proporsi utang jangka pendek yang dapat ditutupi oleh elemen aset yang konversinya menjadi uang kira-kira sesuai dengan jatuh tempo utang tersebut. Rumusnya adalah:
Aset Lancar / Kewajiban Lancar
- Jika hasilnya 2, maka perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
- Jika hasilnya lebih dari 2 maka perusahaan berisiko mempunyai aset menganggur.
- Jika hasilnya kurang dari 2, maka perusahaan berisiko tidak memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
Rasio keuangan likuiditas yang parah atau uji asam
Ini menunjukkan ukuran likuiditas yang tidak termasuk persediaan karena merupakan aset yang dimaksudkan untuk dijual dan bukan untuk pembayaran utang. Rumusnya adalah:
(Aset Lancar – Persediaan) / Kewajiban Lancar
- Jika hasilnya 1, maka perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
- Jika hasilnya lebih dari 1, maka perusahaan berisiko mempunyai aset yang menganggur.
- Jika hasilnya kurang dari 1, perusahaan berisiko tidak memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
Indeks keuangan likuiditas absolut atau rasio Efektivitas atau uji Superacid
Ini memperhitungkan kas atau tersedia atau uang yang digunakan untuk membayar hutang dan tidak memperhitungkan piutang karena merupakan uang yang belum masuk ke dalam perusahaan. Rumusnya adalah:
Kas dan bank / Kewajiban Lancar
- Indeks yang ideal adalah 0,5.
- Jika hasilnya kurang dari 0,5, kewajiban jangka pendek tidak dipenuhi.
Indeks keuangan modal kerja
Hal ini diperoleh ketika kewajiban lancar dikurangkan dari aset lancar. Rumusnya adalah:
Aset Lancar – Kewajiban Lancar
- Idealnya, aset lancar harus lebih besar dari kewajiban lancar, karena surplusnya dapat digunakan untuk menghasilkan lebih banyak keuntungan.
Pentingnya
Pentingnya indikator keuangan terletak pada kenyataan bahwa indikator tersebut bertanggung jawab untuk membimbing manajer perusahaan ke arah yang benar sehingga mereka dapat mencapai tujuan dan standar perusahaan. Mereka membantu memandu strategi jangka panjang agar lebih bermanfaat dan pengambilan keputusan jangka pendek menjadi efektif. Oleh karena itu, indikator membantu memudahkan pengambilan keputusan keuangan yang tepat agar perusahaan dapat bergerak maju dan berkembang dengan tepat.
Contoh indikator keuangan
1. Rasio Likuiditas
Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Salah satu contoh paling umum dari rasio likuiditas adalah Rasio Lancar (Current Ratio). Rasio ini dihitung dengan membagi total aset lancar perusahaan dengan total kewajiban lancar. Formula ini dapat dinyatakan sebagai berikut:
Rasio lancar yang lebih tinggi dari 1 menunjukkan bahwa perusahaan memiliki cukup aset lancar untuk membayar kewajiban jangka pendeknya. Ini menunjukkan posisi likuiditas yang sehat dan memberikan keyakinan kepada kreditur dan investor bahwa perusahaan dapat memenuhi kewajibannya.
2. Rasio Profitabilitas
Rasio profitabilitas mengukur seberapa efektif perusahaan dalam menghasilkan laba relatif terhadap pendapatan, aset, atau ekuitas. Salah satu contoh dari rasio profitabilitas adalah Margin Laba Bersih (Net Profit Margin). Margin ini dihitung dengan membagi laba bersih dengan total pendapatan, dan dinyatakan dalam persentase:
Margin laba bersih yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan mampu mengontrol biaya dan menghasilkan keuntungan yang baik dari penjualannya. Ini juga memberikan gambaran tentang efisiensi operasional perusahaan.
3. Rasio Leverage
Rasio leverage menunjukkan proporsi utang yang digunakan perusahaan untuk membiayai asetnya. Salah satu contoh rasio leverage adalah Debt to Equity Ratio (Rasio Utang terhadap Ekuitas). Rasio ini dihitung dengan membagi total utang perusahaan dengan total ekuitas pemegang saham:
Rasio utang yang tinggi dapat menunjukkan bahwa perusahaan lebih bergantung pada utang untuk pembiayaannya, yang dapat meningkatkan risiko finansial. Namun, dalam beberapa industri, penggunaan utang yang lebih tinggi dapat dianggap normal dan menguntungkan, sehingga penting untuk mempertimbangkan konteks industri saat menganalisis rasio ini.
4. Rasio Efisiensi
Rasio efisiensi mengukur seberapa baik perusahaan menggunakan sumber daya untuk menghasilkan pendapatan. Salah satu contoh dari rasio efisiensi adalah Rasio Perputaran Aset (Asset Turnover Ratio). Rasio ini dihitung dengan membagi total pendapatan dengan total aset perusahaan:
Rasio perputaran aset yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan efisien dalam menggunakan asetnya untuk menghasilkan pendapatan. Ini dapat menunjukkan manajemen yang baik dan operasional yang efisien, serta memberikan perspektif tentang seberapa produktif aset yang dimiliki perusahaan.
5. Rasio Valuasi
Rasio valuasi digunakan untuk menilai nilai perusahaan dan membantu investor menentukan apakah saham perusahaan dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah. Salah satu contoh rasio valuasi yang umum digunakan adalah Price to Earnings Ratio (P/E Ratio). Rasio ini dihitung dengan membagi harga saham per lembar dengan laba per saham:
Rasio P/E yang tinggi dapat menunjukkan bahwa saham dinilai tinggi oleh pasar, mungkin karena ekspektasi pertumbuhan yang tinggi. Sebaliknya, rasio P/E yang rendah dapat menunjukkan bahwa saham mungkin undervalued atau perusahaan menghadapi tantangan.
Kesimpulan
Indikator keuangan merupakan alat penting dalam analisis keuangan yang membantu dalam pengambilan keputusan. Contoh-contoh indikator keuangan seperti rasio likuiditas, rasio profitabilitas, rasio leverage, rasio efisiensi, dan rasio valuasi memberikan wawasan yang mendalam tentang kinerja dan kesehatan keuangan perusahaan. Dengan memahami dan menganalisis indikator-indikator ini, investor dan manajer dapat membuat keputusan yang lebih cerdas dan strategis untuk mencapai tujuan finansial mereka. Dalam dunia bisnis yang terus berubah, pemahaman yang baik tentang indikator keuangan menjadi semakin penting untuk mencapai keberhasilan jangka panjang.
