Penyelesaian keuntungan dan kerugian harian ( mark to market dalam bahasa Inggris) adalah cara menghitung keuntungan dan kerugian dalam operasi portofolio investasi yang terdiri dari aset keuangan , menilai catatan akuntansi dari semua posisi terbuka berdasarkan harga pasar saat ini .
Harga baru inilah yang akan menentukan jaminan baru yang harus diganti oleh investor dalam portofolionya dan akan mengurangi kontrol yang salah terhadap posisi klien lembaga keuangan.
Model ini sangat berguna bagi entitas untuk menyajikan akuntansi mereka untuk laporan laba rugi mereka. Pada gilirannya, ini adalah caral yang digunakan oleh banyak institusi dan untuk mengukur risiko keuangan secara real time dan posisi leverage pelanggannya atau margin call ( margin call ) dan memungkinkan untuk mengambil tindakan sehingga pelanggan memenuhi kewajibannya meliputi jaminan pasar.
Penilaian ini diperhitungkan terutama dalam produk seperti derivatif keuangan atau pembelian dan penjualan secara kredit, tetapi juga dalam akuntansi perusahaan di mana aset dicatat dalam pembukuan pada harga sebenarnya atau nilai bukunya.
Contoh penyelesaian untung dan rugi harian
Kita harus ingat bahwa lembaga keuangan harus melikuidasi posisi asetnya dengan klien dan pasar.
- Penyelesaian posisi dengan klien dilakukan secara real time, sedemikian rupa sehingga klien dapat melihat keuntungan atau kerugian dari portofolionya secara real time serta penyelesaiannya jika dia menutup posisi outstanding.
- Penyelesaian dengan pasar biasanya dilakukan melalui penilaian posisi lembaga keuangan dengan lembaga kliring maupun dengan lembaga penyimpanan dan biasanya dilakukan pada D+1. Prosedur dilakukan melalui pergerakan saldo global semua klien, di mana Anda dapat melihat total jaminan yang akan diberikan dan kemudian entitas menyesuaikan jaminan dengan benar untuk setiap klien berdasarkan aset yang dinegosiasikan. Pada gilirannya, judul setiap sekuritas yang dimiliki entitas dengan kustodiannya direkonsiliasi untuk memverifikasi bahwa pengiriman sekuritas sesuai dengan operasi klien.
Mari kita lihat contoh yang sangat sederhana dari perdagangan real-time dan penyelesaian untung dan ruginya:
Pedro membeli Futures Eurostoxx50 dengan harga 3.000 poin dan memutuskan untuk menjualnya setelah dua jam dengan harga 3.020 poin. Untuk melakukan ini, ia menyetorkan jaminan 8.000 euro, memperhitungkan 10.000 euro dan membayar 2,50 euro per operasi:
Penyelesaian operasi adalah sebagai berikut dalam pergerakan akun kas:
Pengembalian dana jaminan 8,000 euro H (Kredit)
Komisi operasi 5 euro D (Utang)
Laba operasi 200 euro H (Kredit)
Total saldo 10.195 euro H (Kredit)
Kita harus ingat bahwa pengganda per kontrak indeks adalah 10 euro. Oleh karena itu, karena Pedro telah memperoleh 20 poin dalam operasi tersebut, kita mendapatkan keuntungan sebesar 200 euro. Kita mengatakan bahwa pengganda adalah 10 euro karena kontrak Berjangka memiliki kondisi kontrak standar dan, dalam kasus ini, pengganda dari Eurostoxx50 Berjangka adalah 10 euro, rumus keuntungan dalam contoh ini adalah sebagai berikut:
Total laba = Laba operasi * Pengganda = 20 poin * 10 = 200 euro