Sebuah bridging loan adalah pinjaman yang diminta karena kebutuhan yang mendesak untuk pembiayaan dan yang bersifat sementara, sampai pinjaman definitif formal, asalkan pendapatan masa depan dijamin oleh peminjam atau debitur .
Dalam pinjaman jembatan kita menemukan tiga karakteristik utama:
- Kebutuhan segera akan pembiayaan, seperti yang akan kita lihat di bagian selanjutnya.
- Sifat sementara. Ini berarti pinjaman jembatan bersifat sementara, sampai pinjaman akhir diformalkan.
- Harus ada jaminan pendapatan masa depan oleh peminjam, yang menjamin pembayaran kembali kredit. Tanpa jaminan ini, lembaga keuangan tidak akan memberikan kredit.
Kapan pinjaman jembatan diberikan?
Tujuan utama dari pinjaman jembatan adalah akuisisi rumah baru tanpa perlu cepat menjual rumah saat ini. Artinya, pinjaman jembatan memungkinkan peminjam berbagai pilihan:
- Memperoleh rumah baru yang mungkin belum dibangun dan memerlukan beberapa jenis pembayaran di muka (kebutuhan segera untuk pembiayaan)
- Miliki waktu yang wajar untuk menjual rumah saat ini, dan jangan dipaksa untuk menjualnya dengan cepat.
Pinjaman bridging dapat memiliki tujuan lain seperti, misalnya, memperoleh pembiayaan segera sementara pinjaman akhir diformalkan (yang biasanya memakan waktu beberapa hari) atau untuk tujuan bisnis. Namun, dalam analisis ini kita akan fokus pada tujuan utamanya.
Operasi pinjaman jembatan untuk akuisisi rumah baru
Dengan pinjaman jembatan, lembaga keuangan biasanya mengintegrasikan pinjaman rumah saat ini dan pinjaman jembatan menjadi satu. Namun, pada pinjaman jembatan, hanya bunga yang dibayarkan, sedangkan pada pinjaman sebelumnya, bunga dan pokok dibayar.
Biasanya jangka waktu maksimum (atau masa tenggang) ditetapkan bagi peminjam untuk menjual rumahnya saat ini. Setelah itu terjadi, kredit yang terkait dengan rumah itu menghilang dengan penjualan dan pinjaman jembatan juga. Kemudian pinjaman hipotek definitif diformalkan .
Apa yang terjadi jika rumah saat ini tidak terjual?
Mungkin saja, setelah masa tenggang berakhir, rumah saat ini belum terjual. Dalam hal ini, peminjam harus mengembalikan seluruh jumlah yang diberikan oleh lembaga keuangan, di samping bunga. Artinya, setelah masa tenggang berakhir, peminjam harus membayar pokok dan bunga, baik pinjaman jembatan maupun pinjaman rumah saat ini.
Keuntungan dan kerugian dari pinjaman jembatan
Keuntungan utama dari pinjaman jembatan bagi peminjam adalah memungkinkan dia untuk menjual rumahnya saat ini dengan tenang, tanpa perlu “menjualnya”. Selain itu, selama masa tenggang, meskipun secara de facto memiliki dua kredit, itu hanya membayar satu, karena pinjaman jembatan hanya membayar bunga.
Namun, kredit ini juga memiliki beberapa kelemahan. Yang utama adalah, jika rumah saat ini tidak terjual, pinjaman jembatan harus dikembalikan, termasuk bunga, di samping pinjaman pertama. Di sisi lain, pinjaman jembatan adalah operasi yang berisiko bagi lembaga keuangan, sehingga tingkat bunga pinjaman ini biasanya lebih tinggi dan persyaratan untuk pemberiannya juga lebih tinggi daripada yang lain (solusi yang lebih tinggi harus diakreditasi) .
Pinjaman bridging memiliki arti pada saat pertumbuhan ekonomi, dalam konteks di mana penjualan rumah relatif sederhana. Di sisi lain, pada saat krisis ekonomi yang berasal dari krisis real estat, pinjaman ini kehilangan alasannya karena sulitnya menjual rumah dengan harga yang wajar.