Moral hazard sesuai dengan perilaku oportunistik di mana satu pihak mencari keuntungannya sendiri dengan mengorbankan yang lain tidak dapat mengamati atau diberitahu tentang perilakunya.
Moral hazard terjadi di pasar dengan i asimetris NFORMASI . Satu pihak memiliki informasi pribadi tentang perilakunya sementara yang lain tidak dapat memperoleh informasi ini.
Menghadapi asimetri ini, individu mengambil risiko lebih besar, membuat lebih sedikit usaha atau mengambil keuntungan dari keadaan tertentu karena mereka tahu bahwa biaya tindakan mereka akan jatuh pada orang lain.
Asal usul konsep bahaya moral
Konsep ini sudah digunakan di Inggris sekitar tahun 1600. Perusahaan asuransi menggunakannya untuk menggambarkan situasi di mana mereka tidak dapat mengetahui perilaku pemegang polis mereka.
Belakangan, Adam Smith mulai menggunakan istilah tersebut secara tepat dalam bidang ekonomi untuk menggambarkan masalah keagenan pada perusahaan saham gabungan.
Contoh bahaya moral
Dalam kasus perusahaan asuransi, adalah umum untuk menemukan situasi moral hazard. Jadi, misalnya, jika seseorang membeli asuransi penuh terhadap kerusakan atau pencurian kendaraan mereka, mereka tidak akan memiliki insentif untuk berhati-hati.
Tertanggung, yang mengetahui bahwa perusahaan tidak dapat mengamati perilakunya, cenderung mengambil lebih banyak risiko, parkir di mana saja atau tidak memeriksa apakah pintu telah ditutup dengan benar. Perilaku mereka secara signifikan meningkatkan kemungkinan menderita kerugian tetapi ini tidak akan ditanggung oleh tertanggung.
Untuk menghadapi moral hazard, perusahaan asuransi telah menciptakan mekanisme sehingga klien mereka memiliki insentif yang lebih besar untuk berhati-hati. Jadi, misalnya, mereka menetapkan deductible, yaitu jumlah kerugian pertama akan ditanggung oleh klien sementara sisanya ditanggung oleh perusahaan.
Tindakan lain adalah memberikan hadiah dan hadiah kepada tertanggung yang dapat menunjukkan perilaku teladan. Misalnya, beberapa tahun tanpa mendaftarkan klaim apa pun.