Modal kerja adalah kuantitas akuntansi yang mengacu pada sumber daya ekonomi yang dimiliki perusahaan dalam asetnya untuk memenuhi komitmen pembayaran dalam jangka pendek dan terkait dengan aktivitas ekonominya.
Dalam skema akuntansi sederhana, konsep modal kerja berfokus pada sumber daya modal yang dapat diandalkan oleh perusahaan tertentu dalam jangka pendek untuk beroperasi. Artinya, modal yang biasa digunakan dalam kegiatan ekonomi sehari-hari yang dilakukan perusahaan.
Sumber daya yang dimiliki oleh perusahaan ini adalah kas , portofolio produk keuangan dan investasi lain yang dilakukan oleh perusahaan.
Untuk alasan ini, modal kerja biasanya diidentikkan dengan konsep aset lancar di neraca. Pada gilirannya, adalah umum untuk konsep modal kerja diidentifikasi dengan likuiditas suatu organisasi.
Kita harus ingat bahwa perusahaan biasanya harus memenuhi persyaratan jangka pendek untuk input atau bahan baku, pembayaran kepada pekerja, penggantian aset, antara lain. Jika tidak, mereka tidak dapat terus beroperasi.
Untuk memenuhi hal di atas, diperlukan sumber daya likuid, yaitu dapat dengan cepat diubah menjadi (atau sedang) uang tunai.
Itu sebabnya ketika kita berbicara tentang modal kerja, hutang yang hampir jatuh tempo biasanya didiskon. Dengan cara ini, modal kerja bersih akan dihitung sebagai aset lancar dikurangi kewajiban lancar perusahaan.
Karakteristik utama modal kerja
Sumber daya yang digunakan oleh perusahaan tertentu untuk memenuhi komitmen kerja produktifnya membentuk modal kerja.
Dengan cara ini, setiap masyarakat memiliki akun akuntansi berbeda yang ditujukan untuk mendukung atau memungkinkan pasokan input untuk memulai aktivitasnya, memungkinkan operasi normal perusahaan.
Pembelian bahan mentah atau pembayaran upah pada saat ini memerlukan kemampuan untuk membayar seketika dengan uang atau instrumen moneter serupa lainnya untuk pembayaran jangka pendek.
Perhitungan modal kerja
Seperti yang kita lihat di atas, untuk menghitung secara objektif sebagai modal kerja harus mengurangi aset lancar dikurangi kewajiban lancar perusahaan. Ini dikenal sebagai modal kerja bersih.
Perlu dicatat bahwa aset lancar adalah yang terdiri dari uang tunai (dalam kas dan rekening bank) dan nilai-nilai yang dapat dengan mudah diubah menjadi uang. Kita mengacu pada piutang dari pelanggan (dengan jangka waktu kurang dari satu tahun) dan persediaan, misalnya.
Demikian juga, kewajiban lancar terdiri dari semua kewajiban yang harus dipenuhi dalam jangka pendek. Misalnya, kita memiliki hutang dengan pemasok yang harus dibayar dalam tiga puluh hari.
Contoh modal kerja
Untuk lebih memahami konsep modal kerja, kita dapat menggunakan sebuah contoh. Mari kita bayangkan bahwa sebuah perusahaan menyajikan akun berikut (semua diukur dalam euro):
- Tunai / Bank: 4,000
- Stok: 5.000
- Piutang jangka pendek: 6.000
- Mesin dan peralatan: 10.000
- Tanah: 25.000
- Hutang jangka pendek: 10.000
- Hutang jangka panjang: 16.000
- Aset: 24,000
Jadi, untuk memperkirakan modal kerja bersih, pertama-tama kita menghitung aset lancar yang terdiri dari kas / bank, saham, dan piutang jangka pendek, menambahkan:
4.000 + 5.000 + 6.000 = 15.000 euro
Demikian juga, kewajiban lancar hanya terdiri dari hutang jangka pendek (10.000 euro), sehingga modal kerja bersih akan menjadi:
15.000-10.000 = 5.000 euro
Pentingnya modal kerja
Penting untuk dicatat bahwa suatu perusahaan dapat memiliki modal ekuitas yang tinggi dan tidak memiliki modal kerja yang sama pada saat yang bersamaan. Hal sebaliknya juga akan terjadi. Ketidaktergantungan ini akan berkaitan dengan komposisi atau struktur aset dan kewajiban perusahaan.
Misalnya, sebuah perusahaan mungkin memiliki sejumlah besar real estat dalam ekuitasnya, tetapi tidak dapat menghadapi beberapa pembayaran jangka pendek karena tidak memiliki pengembalian moneter yang konstan. Hal ini biasa terjadi pada saat krisis atau kekurangan likuiditas.
Kemudian, dapat ditarik kesimpulan bahwa besarnya (modal kerja) ini sangat penting dalam perusahaan dengan sifat komersial dan membutuhkan (karena aktivitas mereka yang biasa) alat pembayaran jangka pendek untuk masuk dan keluar yang konstan dari input dan output. .