Penghindaran risiko adalah preferensi investor untuk menghindari ketidakpastian dalam investasi keuangan mereka.
Karena sikap terhadap risiko ini, individu tipe ini mengarahkan portofolio investasinya ke aset keuangan yang lebih aman meskipun kurang menguntungkan.
Fenomena penghindaran risiko menurut definisi menyiratkan tingkat penolakan risiko tertentu di pihak seseorang yang berinvestasi di pasar keuangan . Seseorang mungkin menghindari risiko, netral risiko, atau rawan risiko dalam suatu situasi.
Ketika datang ke kualifikasi individu sebagai lawan risiko dalam dunia keputusan investasi, perlu untuk menilai preferensi mereka sebagai aspek penting untuk diingat. Itulah sebabnya pekerjaan seorang penasihat keuangan dan profesionalismenya dalam hal membuat profil risiko klien sangat menentukan.
Biasanya dianggap bahwa setidaknya ada dua fitur pembeda umum di semua jenis investor:
- Mereka memiliki perilaku rasional yang mengarahkan mereka untuk menginginkan keuntungan setinggi mungkin, dengan asumsi risiko.
- Secara umum, mereka adalah musuh risiko dan menghindari keharusan untuk menanggungnya dengan kemampuan terbaik mereka.
Ide dasar yang dapat digali dan yang merangkum konsep penghindaran risiko adalah bahwa jika dua opsi atau alternatif disajikan saat berinvestasi, seorang individu yang diklasifikasikan sebagai “menghindari risiko” akan memilih sebagian besar kesempatan yang menghadirkan risiko lebih kecil. Yang terakhir tidak berarti bahwa alternatif berisiko selalu dibuang atau ditinggalkan.
Gagasan penghindaran risiko menyiratkan pada saat yang sama bahwa di bidang investasi keuangan, mereka yang lebih berisiko harus disertai dengan tingkat profitabilitas yang lebih tinggi agar menjadi opsi yang memenuhi syarat otentik, itulah sebabnya ada hubungan antara profitabilitas, risiko dan likuiditas . Karena koeksistensi antara risiko dan pengembalian yang diharapkan, investor penghindar risiko biasanya dibagi menjadi beberapa kelompok tergantung pada tingkat penghindaran risiko mereka.
Tingkat penghindaran risiko
Level utamanya adalah:
- Risiko rendah: Orang dengan keengganan yang tinggi terhadap risiko mengidentifikasi diri mereka dengan profil yang sangat konservatif dalam hal investasi dan memilih alternatif keuangan yang berisiko rendah tetapi stabil dan dengan tingkat profitabilitas yang lebih rendah tetapi lebih aman. Surat – surat harta karun atau beberapa program pensiun yang diinvestasikan dalam pendapatan tetap atau kas murni aset jangka pendek, adalah contoh dari jenis risiko ini. Biasanya portofolio investasi Anda akan memiliki saldo maksimal 30% pendapatan variabel dan 70% pendapatan tetap atau bahkan lebih tinggi dari pendapatan tetap.
- Risiko tinggi: Pada tingkat risiko lain ini, investor yang lebih berisiko yang memilih produk dengan tingkat ketidakpastian yang lebih tinggi dapat ditempatkan, meskipun mengetahui bahwa produk tersebut lebih tidak stabil dan kerugian berada dalam batas yang mungkin terjadi. Contoh jenis investasi ini adalah obligasi dan dana investasi dari sektor seperti perbankan, energi atau sumber daya alam. Dalam hal ini, portofolio investasi akan memiliki keseimbangan 70% pendapatan variabel dan 30% pendapatan tetap atau bahkan lebih tinggi dari pendapatan variabel.
Tingkat keengganan investor biasanya berhubungan langsung dengan berbagai aspek yang dapat diamati dalam profil orang yang melakukan investasi, seperti usia mereka, pengalaman mereka di bidang keuangan.