Stop loss order adalah order saham yang ditunda sampai harga yang mendasari ( saham misalnya) mencapai target harga yang ditetapkan oleh investor. Pada saat itu, order beli atau jual yang dimasukkan diaktifkan dan dikirim ke pasar, tergantung pada apakah operasi awal adalah untuk membeli ( posisi panjang ) atau menjual ( posisi pendek ).
Ini digunakan untuk melindungi dari kemungkinan kerugian setelah memasuki pasar dan berfungsi agar investor tidak kehilangan lebih dari yang diharapkan. Perintah ini membatasi kerugian dengan menutup posisi yang kita miliki setelah menderita kerugian dan dengan demikian menghindari kerugian lebih jauh. Misalnya, jika kita membeli saham Apple seharga 100 dolar, kita membuat stop loss order sehingga jika jatuh ke 90, saham itu dijual dan dengan demikian menghindari kerugian terus-menerus, yaitu, kita tahu kerugian maksimum yang bisa kita miliki.
Ini adalah kebalikan dari take profit atau stop profit order, digunakan untuk membatasi keuntungan.
Dengan menetapkan stop loss, investor akan tahu setiap saat berapa banyak dia akan kehilangan. Dan dengan demikian Anda akan terhindar dari kerugian yang lebih besar. Pada contoh di atas, jika saham terus turun hingga 70, atau bahkan kurang, kita tidak akan mengalami kerugian, karena karena kita memiliki perintah stop loss, ketika saham mencapai $ 90 maka otomatis terjual.
Banyak investor profesional menggunakan strategi ini untuk membatasi kerugian mereka, meskipun sedikit yang menggunakan perintah take profit, karena mereka bertujuan untuk membatasi kerugian tetapi tidak membatasi keuntungan.
Selain itu, banyak investor ketika mereka benar, mereka menetapkan stop loss lain pada titik yang kita masukkan ($ 100 pada contoh sebelumnya), untuk memastikan bahwa kita tidak akan mengalami kerugian. Dan jika saham terus naik, mereka menempatkan stop loss lagi ($ 110 misalnya), yang bahkan mungkin di atas harga beli mereka, sehingga mereka akan mendapatkan keuntungan yang terjamin. Dengan cara ini, jika stok terus naik, kita akan selalu ikut naik, tetapi begitu mulai turun, itu akan dijual. Dengan cara ini kita membatasi kerugian tetapi bukan keuntungan.
Ada jenis pesanan stok yang melakukan fungsi ini secara otomatis, ini dikenal sebagai trailing stop, yang menetapkan bahwa ketika stok turun dalam persentase (yang kita beri tahu Anda saat memasukkan pesanan) itu terjual.
Hal-hal yang perlu dipertimbangkan saat memasukkan stop loss order
- Pertama-tama, penting untuk diketahui bahwa stop loss tidak dijamin, karena kita dapat memiliki kasus gap atau gap (selisih antara penutupan dan pembukaan hari berikutnya) di pasar dan order stop loss kita dilewati. Operasi kemudian dieksekusi pada harga pertama di pasar, yang mungkin sangat tidak menguntungkan dengan harga awal yang telah kita tetapkan sebagai stop loss.
- Sebuah stop loss order tidak dapat diubah, untuk ini kita harus membatalkannya dan membuat stop loss order baru.
- Lebih mudah untuk tidak menghilangkannya dan membuatnya lebih rendah ketika harga mendekat, karena kita akan berada di belakang pasar. Kita harus disiplin karena kalaupun kita mengira pasar akan berbalik menjual dengan harga lebih murah dalam jangka panjang, kita malah akan rugi. Itulah mengapa penting untuk mengetahui di mana harus meletakkan stop loss terlebih dahulu.
- Sebaliknya, kita dapat memindahkan level stop loss ketika posisi kita menguntungkan, pertama, opsi terbaik adalah memindahkannya ke level netral di mana kita tidak menang atau kalah (100 dolar pada contoh sebelumnya) dan kemudian, Kita akan pindahkan ke tingkat manfaat yang kita anggap tepat.
- Untuk konsep ini kita harus mengasosiasikan manajemen moneter yang memadai dan leverage yang rendah .
- Sangat penting untuk mengenali volatilitas pasar, karena jika kita memasukkan harga stop loss kita sangat dekat dengan harga pasar, ada kemungkinan bahwa order tidak akan dilewati dan kerugian akan dikonsolidasikan.
- Ada level tertentu yang dilihat oleh semua investor, misalnya angka nol (bayangkan seorang investor memperkenalkan stop loss pada level Ibex 35 pada 10.000 poin) yang merupakan level yang dapat dengan mudah disapu, karena secara matematis memungkinkan untuk mengukur dengan cara yang lebih sederhana keuntungan atau kerugian dalam operasi. Oleh karena itu, akan lebih baik untuk memasukkan level stop loss pada level yang tidak begitu tepat, misalnya dalam hal ini di level 9.998.
Contoh stop loss
Mari kita bayangkan bahwa kita membeli (posisi panjang) 100 saham Inditex. Untuk ini kita meluncurkan pesanan pasar yang dieksekusi pada 25 euro.
Jika kita ingin membatasi kerugian kita bisa menempatkan stop loss order, misalnya pada 24 euro. Dengan cara ini, jika saham Inditex turun menjadi 24 euro, stop loss order yang kita masukkan akan melompat dan saham akan dijual.
Kerugian maksimum = (25 – 24) * 100 saham = 100 euro
Jika terjadi penurunan seperti itu, saham akan dijual dan kerugiannya adalah 100 euro. Tapi ini adalah kerugian maksimum yang bisa kita miliki. Jika stok Inditex terus turun, kita akan kehabisan stok dan kita tidak akan menderita kerugian lebih lanjut. Itulah mengapa ini adalah perintah yang digunakan untuk membatasi kerugian perdagangan.