Perusahaan penasihat keuangan independen (EAFI) adalah perusahaan layanan investasi (ESI) yang berwenang untuk menyediakan layanan penasihat keuangan di Spanyol.
Nasihat keuangan terdiri dari membuat rekomendasi yang dipersonalisasi untuk semua jenis instrumen keuangan dan menawarkan nasihat tentang masalah keuangan seperti penataan modal, strategi industri, dan layanan yang terkait dengan merger dan akuisisi .
Karakteristik EAFI
Pertama-tama, perlu dicatat bahwa firma penasihat keuangan independen (EAFI) tidak dapat bertindak sendiri. Anda hanya dapat melakukan operasi atas nama klien Anda. Oleh karena itu, kekuasaan Eafi terbatas dibandingkan dengan perusahaan sekuritas.
Selain itu, Eafi hanya dapat memberikan layanan investasi yang terkait dengan nasihat keuangan. Yaitu, layanan di mana rekomendasi yang dipersonalisasi dikeluarkan untuk klien pada instrumen keuangan tertentu yang cocok untuknya.
Penting untuk menekankan individualisasi yang diperlukan dari proposal investasi berdasarkan keadaan pribadi klien. Jika tidak, rekomendasi umum akan dikeluarkan yang tidak termasuk dalam kerangka saran investasi. Selain itu, rekomendasi harus sesuai dengan klien. Dengan kata lain, perlu untuk menganalisis pengetahuan keuangan, pengalaman, situasi keuangan dan tujuan investasi klien untuk kemudian mengeluarkan rekomendasi investasi sesuai dengan semua kriteria yang menentukan profil investor mereka. Oleh karena itu, Eafi harus melakukan uji kesesuaian, yang juga dikenal sebagai uji MiFID, pada setiap kliennya.
Perusahaan Penasihat Keuangan Independen lahir dengan tujuan menawarkan layanan khusus. Pada prinsipnya, mereka berusaha menjadi alternatif bagi lembaga perkreditan yang menyediakan jasa investasi. Selain itu, untuk memberi wewenang kepada Eafi untuk penyediaan layanan konsultasi, berdasarkan peraturan, anggota manajemen harus mengakui integritas profesional di sektor tersebut. Untuk alasan ini, tingkat spesialisasi perusahaan jenis ini biasanya cukup tinggi.
Jenis perusahaan jasa investasi
Berikut diatur dalam UU Pasar Efek dan RD 217/2008 tanggal 15 Februari tentang rezim hukum perusahaan jasa investasi :
- Perusahaan Efek (SV) : Mereka berhak untuk menawarkan semua jenis layanan investasi baik atas nama orang lain maupun atas nama mereka sendiri.
- Agen sekuritas (AV) : Mereka hanya berwenang untuk beroperasi atas nama orang lain.
- Perusahaan Manajemen Portofolio (SGC) : Fungsinya terbatas pada manajemen kebijaksanaan dan saran dari portofolio investasi.
- Perusahaan penasihat keuangan (Eafi) : Mereka secara eksklusif berwenang untuk menyediakan layanan penasihat keuangan.
Komisi Pasar Sekuritas Nasional (CNMV) adalah badan pengawas yang kompeten yang mengotorisasi layanan usulan investasi tersebut kepada perusahaan dan individu.
Aktivitas dan layanan yang disediakan oleh EAFIs
Perusahaan penasihat keuangan independen diberdayakan hanya untuk melakukan layanan Penasihat Keuangan perusahaan dan investor.
Lihat perbandingan antara semua perusahaan jasa investasi.
Pengawasan Perusahaan Penasihat Keuangan Independen (EAFI) di Spanyol
Menurut peraturan, CNMV mengawasi semua entitas yang berwenang untuk menyediakan layanan investasi:
- Perusahaan jasa investasi.
- Perusahaan Efek (SV) .
- Agen saham (AV) .
- Perusahaan manajemen portofolio (SGC) .
- Perusahaan Penasihat Keuangan Independen (EAFI).
- Perusahaan Pengelola Lembaga Penanaman Modal Kolektif (SGIIC).
- Lembaga perkreditan nasional (penyedia jasa investasi).
- Lembaga kredit asing (berwenang beroperasi di Spanyol).
Selain itu, investor dapat memeriksa catatan CNMV resmi yang benar-benar diotorisasi oleh Eafi.