Jenis pasar keuangan

Jenis pasar keuangan mengacu pada pasar keuangan yang berbeda di mana produk atau instrumen keuangan , yang disebut aset keuangan, dipertukarkan .

Pasar keuangan merupakan salah satu jenis pasar , bersama dengan pasar produk konsumen, pasar produk konsumen, pasar jasa, dan pasar produk industri.

Dalam artikel ini kita akan menganalisis jenis pasar keuangan secara rinci, tetapi untuk melihat harga pasar secara lebih global, kita telah menambahkan tautan berikut:

Lihat jenis pasar

Pasar keuangan memiliki karakteristik yang sama di antara mereka adalah bahwa mereka adalah ruang fisik atau virtual di mana pertukaran aset keuangan antara operator dan harga aset tersebut ditentukan.

Klasifikasi sederhana

Ada beberapa jenis pasar keuangan. Cara dasar untuk memisahkannya didasarkan pada waktu investasi:

Pasar uang : Pertukaran aset keuangan jangka pendek (kurang dari 12-18 bulan).

Pasar modal : Aset keuangan jangka panjang dipertukarkan. Pasar ekuitas , pendapatan tetap dan derivatif keuangan termasuk dalam jenis pasar ini .

Peringkat pasar keuangan yang paling penting

Klasifikasi yang lebih lengkap dari jenis-jenis pasar keuangan adalah sebagai berikut dan yang akan kita lihat lebih detail nanti:

Pasar uang .

Pasar modal . Di dalam pasar modal ada dua pasar: pasar pendapatan tetap dan pasar ekuitas .

Derivatif keuangan pasar . Mereka pada gilirannya dibagi menjadi:

Pasar terorganisir: Mereka distandarisasi dan dikendalikan oleh lembaga kliring . Di dalamnya kita menemukan terutama pasar berjangka keuangan dan pasar opsi keuangan .

Pasar yang tidak terorganisir (OTC) .

Pasar keuangan bahan baku (komoditas).

Pasar mata uang (pasar Forex).

Pasar spot .

Pasar asuransi.

Pasar antar bank . Meskipun umumnya terintegrasi dalam pasar uang, karena ukuran dan kepentingannya, kadang-kadang diklasifikasikan sebagai pasar keuangan lain yang terpisah.

Pasar mata uang kripto .

Mari kita lihat jenis-jenis pasar keuangan lebih detail:

1. Pasar uang

Pasar uang adalah kumpulan pasar grosir di mana aset keuangan jangka pendek dipertukarkan. Pesertanya adalah lembaga besar dan perantara keuangan khusus.

Pada gilirannya, kita dapat membagi pasar uang menjadi tiga:

Pasar uang antar bank: Di pasar ini, lembaga keuangan melakukan operasi pinjaman dan kredit melalui deposito antar bank , derivatif jangka pendek (FRA) , swap suku bunga jangka pendek atau aset keuangan lainnya, umumnya jatuh tempo dalam satu hari atau satu minggu. .

Pasar aset bisnis: Di pasar ini , catatan bisnis menonjol , yang instrumen utangnya diterbitkan oleh perusahaan jangka pendek dan memasukkan kewajiban pembayaran (yang jaminan pembayarannya sendiri). Oleh karena itu, ini merupakan bentuk pembiayaan bisnis.

Pasar uang utang publik: Pasar ini adalah tempat utang publik jangka pendek yang dikeluarkan oleh Departemen Keuangan suatu negara, yang dikenal sebagai surat utang negara , diperdagangkan . Untuk melakukan ini, Departemen Keuangan mengeluarkan serangkaian lelang tahunan, pemberitahuan sebelumnya dari kalender. Tagihan perbendaharaan yang paling terkenal adalah tagihan dari Amerika Serikat, yang disebut t-bills (tagihan perbendaharaan).

2. Pasar modal

Pasar modal adalah pasar yang menjadi tujuan para pelaku pasar untuk membiayai diri mereka sendiri dalam jangka menengah dan panjang (lebih dari 12 atau 18 bulan). Dengan memperdagangkan aset jangka panjang daripada di pasar uang , Anda memasukkan risiko yang lebih besar.

Kita dapat membaginya menjadi dua jenis pasar:

Pasar pendapatan tetap : Efek pendapatan tetap ( obligasi , tagihan , dll.) diperdagangkan , dan oleh karena itu pemegangnya adalah kreditur dari perusahaan penerbit. Untuk ini juga dikenal sebagai pasar kredit.

Pasar pendapatan variabel : Saham diperdagangkan , pasar ini dikenal sebagai pasar saham. Untuk melakukan ini, perusahaan yang terdaftar membagi modalnya menjadi beberapa bagian dan itulah yang mereka sebut saham (saham dalam modal perusahaan).

Derivatif keuangan pasar : Ini adalah pasar di mana produk keuangan derivatif yang mendasari aset lainnya, baik keuangan (saham misalnya) atau non – keuangan (misalnya bahan mentah) dinegosiasikan. Oleh karena itu, derivatif dapat memiliki aset dasar sebagai aset yang berbeda seperti saham, obligasi, suku bunga, atau komoditas. Karena pasarnya yang begitu luas dan dengan produk yang begitu beragam, terkadang diklasifikasikan secara terpisah dari pasar modal.

3. Pasar derivatif

Seperti yang kita sebutkan, pasar derivatif keuangan adalah pasar yang sangat luas. Itulah sebabnya terkadang diintegrasikan ke pasar modal, terutama derivatif pasar modal, seperti derivatif pada saham atau obligasi.

Namun, beberapa pasar derivatif bahkan diklasifikasikan secara terpisah dari pasar derivatif, seperti pasar komoditas atau pasar mata uang misalnya, mengingat kepentingan dan ukurannya yang sangat besar.

Yang mengatakan, kita dapat mengklasifikasikan pasar derivatif terutama menjadi dua jenis sesuai dengan peraturannya:

Pasar terorganisir: Mereka distandarisasi dan dikendalikan oleh lembaga kliring . Di dalamnya kita menemukan terutama pasar berjangka keuangan dan pasar opsi keuangan .

Unorganized market (OTC) : Ini adalah pasar yang tidak memiliki peraturan di mana investor secara bilateral menyetujui transaksi mereka melalui perjanjian jaring dan jaminan dengan pihak lawan. Jenis utama derivatif OTC adalah swap dan forward , di mana pasar mata uang (valas) terintegrasi .

Dalam tabel berikut, kita telah membuat diagram derivatif keuangan, di mana kita dapat melihat berbagai produk yang diklasifikasikan menurut aset dasar, kurs pasar, dan jenis derivatifnya masing-masing:

	Pasar	diatur	Pasar	OTC
Aset yang mendasari	Berjangka	Pilihan	Menukar	Maju	Pilihan	CFD
Indeks saham	Masa depan di IBEX	Opsi pada nilai masa depan IBEX	Pertukaran ekuitas	Kembali ke belakang	t / a	CFD »s pada Indeks
Jenis minat	Euribor masa depan	Opsi untuk Euribor masa depan	Swap Suku Bunga (IRS)	Perjanjian Tingkat Penerusan (FRA)	Cap Suku Bunga dan Basis Swaption Floor Swap	t / a
Obligasi	Masa depan obligasi	Opsi obligasi	Pertukaran aset	Perjanjian pembelian kembali	Opsi obligasi	t / a
tindakan	Masa depan pada saham	Opsi saham	Pertukaran ekuitas	Perjanjian pembelian kembali	Waran Opsi Saham Waran Turbo	CFD »s di Saham
FOREX	FX masa depan	Opsi di masa depan FX	Tukar mata uang	FX maju	Opsi Valas	CFD pada mata uang
Bahan baku	komoditas berjangka					CFD pada komoditas
Resiko kredit		t / a	Pertukaran default kredit (CDS)	t / a	Opsi default kredit	t / a

4. Pasar keuangan untuk bahan mentah

Pasar komoditas diklasifikasikan sebagai jenis pasar keuangan yang berbeda karena merupakan pasar yang sangat besar.

Di satu sisi, ada pasar spot untuk bahan mentah, yaitu bukan pasar keuangan, melainkan pasar fisik.

Pasar komoditas keuangan benar-benar merupakan pasar derivatif keuangan. Di pasar ini terdapat sejumlah besar pasar terorganisir untuk bahan mentah, seperti keuangan berjangka emas, minyak, tembaga, perak, gandum, platinum, kopi, jus jeruk, kakao, gula atau bahkan babat babi.

Pasar keuangan utama yang diatur untuk komoditas di dunia adalah pasar Chicago .

Ada juga pasar keuangan OTC untuk bahan mentah, di mana masing-masing rekanan menegosiasikan kesepakatannya sendiri untuk pertukaran bahan baku di masa depan.

5. Pasar valuta asing (valas)

Pasar valuta asing , seperti halnya pasar komoditas, juga memiliki pasar spot , yaitu setiap transaksi valuta asing dalam jangka waktu kurang dari dua hari.

Di pasar mata uang keuangan, produk yang diperdagangkan adalah beberapa mata uang terhadap yang lain, yang dipertukarkan dengan harga yang dikenal sebagai nilai tukar , dengan pengiriman lebih dari dua hari.

6. Pasar spot

Seperti yang kita lihat di pasar bahan mentah dan pasar valuta asing , pasar spot benar-benar menyatukan setiap operasi di mana setelah kesepakatan pengiriman produk diharapkan pada waktu yang sama, atau paling lama setelah dua hari. Ini juga dikenal sebagai pasar spot.

7. Pasar asuransi

Ini adalah pasar di mana tertanggung dan perusahaan asuransi mencapai kesepakatan untuk melindungi tertanggung atau pihak ketiga dari risiko potensial.

polis asuransi adalah kontrak komersial yang independen, di mana semua kondisi umum dan khusus yang akan mengatur kontrak asuransi dikumpulkan.

8. Pasar antar bank

Seperti yang telah kita sebutkan di awal, dalam jenis pasar keuangan, pasar antar bank dianggap sebagai pasar uang, namun karena kepentingan dan ukurannya yang besar, kadang-kadang diklasifikasikan sebagai pasar independen.

Di pasar ini, lembaga keuangan melakukan operasi pinjaman dan kredit melalui deposito antar bank , derivatif jangka pendek (FRA) , swap suku bunga jangka pendek atau aset keuangan lainnya, umumnya dengan jatuh tempo satu hari atau satu minggu.

9. Pasar Cryptocurrency

Ini adalah pasar di mana criptodivisas diperdagangkan .