Manajemen kekayaan terdiri dari pengembangan strategi investasi, setelah analisis situasi dan profil klien, untuk mencoba mencapai tujuan keuangan dan vital mereka dan, dengan ini, keseimbangan sumber daya dan kebutuhan masa depan mereka.
Untuk melaksanakan manajemen kekayaan yang baik , tujuan investasi ( terutama profitabilitas dan risiko ) dan pembatasan (waktu, pajak, likuiditas, legalitas dan singularitas) harus diperhitungkan .
Untuk melakukan ini, sebagian besar perusahaan manajemen kekayaan (sebagian besar melalui bank swasta ) mengembangkan perencanaan kekayaan yang kompleks dengan memperhatikan aspek-aspek berikut:
- Saldo pelanggan: Apa yang kita miliki.
- Tujuan: Apa yang kita inginkan
- Rencana keuangan: Bagaimana kita mencapai tujuan.
Dalam manajemen kekayaan, modal manusia diperhitungkan , yaitu uang yang akan diperoleh seseorang sepanjang hidupnya, dan modal keuangan , yang merupakan aset lancar seseorang.
1. Saldo pelanggan
Pada fase pertama ini, ini adalah tentang mengumpulkan informasi maksimal dari klien dan kemudian membuat proyeksi pendapatan dan pengeluaran di masa depan.
Untuk melakukan ini, pengelola kekayaan harus mengumpulkan data pribadi (usia, status perkawinan atau profil risiko ), data aset klien, seperti aset keuangan dan non-keuangan Anda, selain mengetahui uang klien yang mau diinvestasikan (modal keuangan ).
Terakhir, data keuangan fiskal, yang akan bergantung pada negara yang bersangkutan. Adalah umum bagi zona euro untuk menggunakan indeks harga konsumen yang diharapkan.
Contoh saldo pelanggan “x”:
Posisi keuangan bersih sepanjang hidupnya mencerminkan proyeksi arus kas berdasarkan data yang diberikan oleh klien. Dalam proyeksi ini, semua pendapatan dan pengeluaran yang diharapkan klien diperhitungkan, sehingga, dalam proyeksi, masing-masing diperkirakan berdasarkan data keuangan fiskal, dalam periode 53 hingga 90 tahun.
Seperti yang Anda lihat, dalam situasi saat ini Anda tidak dapat memenuhi tujuan finansial dan vital Anda untuk menghabiskan 50.000 euro per tahun. Itulah sebabnya klien membutuhkan rencana keuangan yang akan kita uraikan nanti, di mana berinvestasi di pasar keuangan akan mencapai profitabilitas yang cukup untuk memenuhi tujuannya.
Selama seluruh jangka waktu, klien dapat mengubah tujuannya, dalam hal ini, seluruh posisi keuangan harus dinilai kembali dan perencanaan keuangan yang lengkap harus dilakukan lagi.
2. Tujuan klien
Tujuan klien ditentukan dalam pertemuan pertama dengan manajer kekayaan. Dalam banyak kasus, hal itu cenderung sangat ambisius sehingga bahkan dengan mengembangkan rencana keuangan tidak mungkin untuk mencapainya. Ini terjadi dalam banyak kasus dengan klien yang memperoleh pendapatan sangat tinggi dalam waktu singkat (seperti pemain bola) dan yang memiliki tingkat pengeluaran yang sangat tinggi.
Dalam kasus klien “x”, tujuan keuangannya adalah membelanjakan 50.000 euro per tahun sepanjang hidup (efek inflasi 2% harus selalu diperhitungkan).
Tujuan sekunder: Perumahan. Klien ingin tinggal di rumah sepanjang hidupnya dengan karakteristik yang sama, dalam hal ukuran dan fasilitas.
3. Rencana keuangan yang dipersonalisasi
Untuk memenuhi tujuan klien, rencana relokasi aset dirancang, berinvestasi atau tidak berinvestasi dalam aset klien yang berbeda.
Untuk alasan ini, dalam banyak kesempatan, sebuah rencana dirancang untuk melepaskan aset real estat, untuk melakukan investasi yang sesuai, yang diharapkan lebih menguntungkan daripada kondisi saat ini.
Dalam kasus yang dihadapi, diputuskan untuk menjual rumah yang telah disewa klien untuk mendapatkan lebih banyak modal untuk diinvestasikan dan menghasilkan lebih dari € 12.000 kotor per tahun yang diterima klien saat ini.
Dengan struktur aset baru, posisi keuangan bersih memenuhi tujuan mandat. Jelas, juga perlu untuk mengembangkan rencana keuangan yang memenuhi profitabilitas minimum yang diperlukan.
Jika pengembalian dihasilkan di atas minimum yang disyaratkan, rencana keuangan dapat diseimbangkan kembali dan pengeluaran tahunan meningkat.
Perencanaan yang sempurna dapat didefinisikan sebagai:
Untuk pernikahan tanpa ahli waris, perencanaan warisan yang sempurna adalah ketika pasangan terakhir meninggal, euro terakhir digunakan untuk membayar obituari, setelah keduanya hidup tanpa masalah keuangan.
Penyusunan mandat sesuai profil yang ditunjukkan dalam uji kesesuaian, portofolio strategis:
- Portofolio konservatif: 25% aset moneter, 50% pendapatan tetap dan 25% pendapatan variabel (kisaran minimum pendapatan variabel 15% dan 85% aset lainnya).
- Portofolio konservatif: 10% aset moneter, 40% pendapatan tetap dan 50% pendapatan variabel (kisaran pendapatan variabel minimum 25% dan 85% aset lainnya).
- Portofolio agresif: 5% aset moneter, 20% pendapatan tetap dan 75% pendapatan variabel (kisaran pendapatan variabel minimum 25% dan maksimum 100%).
Rencana keuangan: penjabaran portofolio strategis dan taktis (profil cararat)
Portofolio Strategis
Portofolio dana investasi harus ringkas dan objektif. Ini dirancang sesuai dengan profil klien, menetapkan bobot yang berbeda dalam kelompok aset (aset moneter, pendapatan tetap dan pendapatan variabel).
distribusi untuk kasus ini adalah 10% dana moneter, 40% dana pendapatan tetap, 30% dana pendapatan variabel. Dana investasi yang merupakan bagian dari portofolio strategis dapat berupa dana investasi yang dikelola secara pasif, yaitu dana investasi terindeks seperti ETF, atau dana investasi yang dikelola secara aktif, yaitu dana yang dikelola yang tujuannya melebihi profitabilitas indeks saham.
Biasanya, rentang variasi antara kelas yang berbeda ditetapkan dalam mandat untuk dapat membuat variasi dalam portofolio taktis.
Portofolio taktis Portofolio taktis adalah penyesuaian yang dibuat sesuai dengan kondisi pasar. Anda dapat melakukan pivot pada portofolio strategis sebesar 20% di setiap aset, meskipun selalu dalam rentang yang telah ditentukan sebelumnya dalam portofolio strategis.
Jadi, mengikuti contoh sebelumnya, mengingat kondisi pasar, bobot yang lebih besar telah dialokasikan untuk aset moneter, mengurangi pendapatan tetap dan pendapatan variabel, berusaha untuk memenuhi tujuan klien dan sesuai dengan kondisi pasar saat ini.