Operasi simultan adalah operasi keuangan yang terdiri dari pembelian / penjualan efek pendapatan tetap dengan komitmen untuk membelinya kembali atau menjualnya kembali dalam jangka pendek dengan tanggal eksekusi yang berbeda.
Dalam jenis operasi ini, kita dapat menyoroti aset keuangan jangka pendek seperti tagihan , obligasi , atau kewajiban pemerintah. Jenis operasi ini hanya diperbolehkan di Spanyol. Tidak seperti repo , operasi simultan memungkinkan untuk memiliki judul yang dapat ditukar dan bukan hanya entri akuntansi yang memindahkan bagian entri antara pihak-pihak yang terlibat dalam operasi.
Penting untuk dicatat bahwa operasi simultan memungkinkan mencakup portofolio pendapatan tetap publik pendek melalui operasi yang berlawanan, yaitu melakukan pembelian simultan.
Contoh operasi simultan
Mari kita bayangkan contoh sederhana dari operasi simultan:
Juan memiliki Treasury Bill 12 bulan sebesar 1,20% dan Pedro memiliki uang tunai. Mari kita bayangkan bahwa Pedro membayar Juan 1.000 euro untuk Surat itu pada 25/12/2015 dan Juan memberikan Surat Perbendaharaan kepada Pedro pada hari yang sama.
Operasi tersebut disetujui sedemikian rupa sehingga Juan akan membeli kembali Treasury Bill-nya dengan biaya 2% APR. Dengan cara ini, Juan mentransfer Treasury Bill ke Pedro dan ini akan menghasilkan pengembalian secara proporsional dari pembayaran kupon tahunan sebesar 1,20% untuk 4 hari “perjanjian”.
Pada saat jatuh tempo, Juan harus memberi Pedro uang tunai ditambah bunga yang disepakati sebesar 2% APR untuk pembagian 4 hari itu. Pedro, oleh karena itu, akan memiliki sebagai jaminan RUU Perbendaharaan yang didukung oleh Negara. Perlu diperhatikan bahwa Surat Perbendaharaan Negara tercatat di pasar utang sekunder dan harganya dapat berfluktuasi. Pedro akan menerima hasil implisit dari Treasury Bill dan bagian proporsional dari kupon tahunan yang diprorata selama 4 hari tersebut.
Editor merekomendasikan:
Perbedaan antara repo dan simultan