Defisit kas adalah situasi di mana pembayaran melebihi koleksi dalam periode tertentu.
Ketika sebuah perusahaan mengalami defisit kas, itu berarti bahwa ia tidak dapat memenuhi pembayaran suatu periode dengan penerimaan pada periode yang sama. Ini menyiratkan bahwa perusahaan harus beralih ke sumber pembiayaan lain untuk memenuhi kewajibannya.
Situasi sebaliknya adalah surplus kas .
Interpretasi dari defisit kas
Defisit kas tidak serta merta harus menjadi hal yang negatif. Dengan mempertimbangkan perbedaan antara pendapatan dan penerimaan , dan antara pengeluaran dan pembayaran , kita melihat bagaimana sebuah perusahaan dapat menghasilkan keuntungan meskipun mengalami defisit kas.
Defisit kas akan menjadi masalah ketika menempatkan solvabilitas perusahaan dalam risiko . Hal ini akan terjadi jika sumber pendanaan tidak tersedia untuk menutupi defisit tersebut. Sumber pembiayaan ini dapat berupa eksternal ( pinjaman atau kewajiban lainnya ) atau internal ( ekuitas dan cadangan ).
Saat mengevaluasi dampak defisit kas, perusahaan harus melihat biaya pembiayaan, yang komponen utamanya adalah tingkat bunga yang dibayarkan untuk mengakses dana tersebut.
Untuk mengurangi defisit kas, perusahaan dapat memilih untuk menambah periode pembayaran kepada pemasoknya atau mengurangi periode penagihan kepada pelanggannya . Kedua opsi biasanya memiliki biaya. Jika Anda memutuskan untuk menunda pembayaran kepada pemasok, mereka cenderung menawarkan harga yang lebih rendah . Dan jika diputuskan untuk memajukan pembayaran kepada pelanggan, mereka mungkin menuntut lebih sedikit kuantitas atau harga. Tergantung pada daya tawar perusahaan, biaya ini akan lebih tinggi atau lebih rendah.
Ketika membuat keputusan tentang defisit kas, perusahaan harus mempertimbangkan dan membandingkan biaya yang disebutkan di atas. Biasanya, perusahaan dengan banyak kekuatan negosiasi, seperti perusahaan besar, memilih untuk menunda pembayaran kepada pemasok dan menagih pelanggan mereka secara tunai. Tetapi dalam kasus lain mungkin lebih menguntungkan memiliki jalur pembiayaan yang murah.