Ini disebut Modal Ventura untuk semua investasi melalui tindakan yang berfungsi untuk membiayai perusahaan ukuran kecil atau menengah, biasanya startup (perusahaan yang memiliki tahun hidup sangat sedikit dan berada dalam fase sementara pertama mereka).
Mereka adalah perusahaan yang tidak terdaftar di pasar saham dan tidak dapat memperoleh pembiayaan yang diinginkan di pasar ekuitas publik atau melalui bentuk pembiayaan perusahaan tradisional lainnya, seperti bank.
Perusahaan yang mencari modal atau pembiayaan jenis ini umumnya kecil, dengan risiko tinggi, tanpa riwayat untuk mendukung arus kas masa depan mereka (yang biasanya negatif pada tahun-tahun pertama kehidupan mereka). Dan itu, oleh karena itu, mereka bersedia menawarkan posisi besar di modal perusahaan kepada mereka yang menawarkan diri sebagai modal ventura sebagai imbalan untuk mengembangkan bisnis.
Biasanya, biasanya ada sangat sedikit aset berwujud yang dapat dijadikan sebagai jaminan (jaminan sehubungan dengan transaksi pinjaman) dalam pinjaman bank.
Ini adalah operasi berisiko tinggi, tetapi perusahaan ekuitas swasta yang didedikasikan untuk jenis operasi ini memperoleh pengembalian tinggi dan bisnis mereka adalah untuk membiayai jenis entitas ini, berharap untuk mengambil keuntungan dari beberapa perusahaan yang sangat menguntungkan, mereka mengambil saham di perusahaan tempat mereka berinvestasi. Seperti yang kita katakan, arus kas negatif di tahun-tahun pertama kehidupannya, oleh karena itu, dalam banyak kesempatan, semua investasi yang disumbangkan bisa hilang.
Di antara keuntungan bagi mereka yang menjalankan modal ventura , tidak hanya profitabilitas yang bisa mereka peroleh. Pengalaman yang mereka peroleh, kontak, dan saran strategis yang dapat mereka berikan juga sangat relevan.
Mengenai jangka waktu sementara, karena merupakan investasi yang cukup tidak likuid, investor harus mengikatkan dan melumpuhkan modal tersebut setidaknya antara 5 dan 10 tahun kira-kira sebelum keluar dari modal perusahaan. Pada titik ini, strategi keluar yang tepat harus direncanakan untuk mendapatkan nilai yang tinggi, karena biasanya saham tersebut dikeluarkan dalam Penawaran Umum Penjualan (IPO).
Tahapan modal ventura
- Penggalangan dana: Biasanya ini adalah tahap yang berlangsung antara 6 bulan dan 1 tahun. Entitas modal ventura mencari dana dari investor, tetapi mereka tidak berinvestasi.
- Cari investasi: Setelah dana modal ventura ditutup untuk investor baru, mereka mulai mencari peluang investasi. Pada tahap kedua ini, dana yang terkumpul tidak diinvestasikan, sebaliknya, jika komisi dirancang. Tahap ini bisa bertahan hingga lima tahun.
- Komitmen investasi: Pada tahap ini diputuskan perusahaan mana yang akan diinvestasikan dan berapa banyak dana yang akan dialokasikan untuk masing-masing perusahaan. Pada tahap ini, dana diinvestasikan dalam perusahaan, yang secara umum biasanya tidak memberikan pengembalian positif. Tahap ini biasanya bertepatan dengan waktu yang ditandai dengan tahap sebelumnya, dan biasanya berlangsung antara 3 dan 5 tahun.
- Manajemen investasi: Pada tahap ini, semua modal telah diinvestasikan. Ini adalah saat entitas modal ventura mulai mengelola portofolio perusahaan dan memberi mereka pengetahuan dan pengalaman bisnis. Pada tahap ini, investasi mulai membuahkan hasil dan saat itulah rencana keluar mulai dikembangkan.
- Likuidasi dana: Dana ditutup dan keuntungan didistribusikan antara investor dan entitas modal ventura (komisi).