pemukiman berjangka dan opsi adalah hasil dari derivatif keuangan operasi pembelian-penjualan dan alokasi semua gerakan akuntansi yang dihasilkan oleh ini.
Penyelesaian kontrak berjangka dan opsi terjadi pada saat berakhir dan kontrak menjadi efektif.
Jenis penyelesaian berjangka dan opsi
Sebagai aturan umum, kita dapat mengatakan bahwa ada dua jenis penyelesaian produk turunan:
- Dengan selisih: Operasi diselesaikan sebagai selisih antara harga beli dan harga jual atau sebaliknya. Ada entri akuntansi di akun kas yang terkait dengan akun pasar di mana investor dapat melihat pergerakan akuntansi penyelesaian operasi seperti pengembalian jaminan, biaya operasi, laba atau rugi yang direalisasikan dan pasar kecepatan.
- Dengan pengiriman: Ini terdiri dari pengiriman pada saat jatuh tempo dari aset dasar yang sedang diperdagangkan. Mari kita bayangkan bahwa kita beroperasi dengan Future of Petroleum. Pada saat jatuh tempo, entitas yang menawarkan operasi dengan Futures tersebut, harus mengirimkan satu barel minyak ke kliennya. Di banyak entitas, apa yang mereka lakukan adalah memaksa klien untuk menjual posisi mereka atau secara langsung entitas menutup operasi karena mereka tidak melakukan penyerahan fisik dari aset dasar yang bersangkutan. Namun, contoh pengiriman satu barel minyak ini biasa dilihat di AS bagi spekulan yang sangat profesional yang memperdagangkan Futures atau Options mereka.
Contoh penyelesaian kontrak berjangka dan opsi
Mari kita lihat contoh penyelesaian berjangka karena lebih sederhana daripada opsi.
Misalkan Juan membeli Ibex 35 Future dengan 10.000 poin dan memutuskan untuk menjualnya dengan 10.100 poin. Biaya operasi adalah 2 euro per perjalanan atau putaran dan harga pasar yang diterapkan oleh Meff adalah 1 euro. Jaminan bahwa Meff berlaku untuk 1 Kontrak Ibex 35 adalah 9.000 euro.
Oleh karena itu, Juan akan melihat gerakan berikut tercermin pada hari D, meskipun Bank akan menyelesaikannya dengan pasar di D + 1. Juan memiliki saldo rekening dari 10.000 euro, tetapi mereka mempertahankan 9.000 euro untuk dapat beroperasi.
- Pengembalian dana jaminan = 9,000 euro
- Laba kotor = 100 euro
- Komisi operasi = 4 euro (2 euro per perjalanan atau putaran, yaitu, beli + jual)
- Harga pasar = 1 euro
- Saldo akun = 10.095 euro
Pasar berjangka