profitabilitas dari suatu dana investasi diperoleh sebagai perbedaan dalam nilai aktiva bersih sahamnya antara satu periode dan periode berikutnya. Hasil ini (yang bisa positif atau negatif) dinyatakan sebagai persentase perubahan untuk pemahaman Anda yang lebih baik.
Dipahami dengan cara ini, profitabilitas dana investasi dapat diartikan sebagai perilaku sekuritas yang berbeda yang membentuk portofolio dana selama periode waktu tertentu.
Dalam menghitung profitabilitas, dividen dari saham dan kupon dari obligasi dan kewajiban yang terkandung dalam portofolio juga diperhitungkan . Biaya pengelolaan dan deposit untuk saham juga didiskon, meskipun biaya berlangganan dan penebusan tidak.
Rumus perhitungan profitabilitas
Perhitungan nilai aset bersih ditentukan oleh ekspresi berikut:
[(Vf-Vi) / Vi] * 100
Di mana:
Vi = Nilai awal saham (momen t).
Vf = Nilai akhir bagian (momen t + s)
Misalkan setiap investor yang berinvestasi dalam dana yang disebut manajemen X memiliki modal sebesar € 10.000. Pada waktu t, unit dana memiliki nilai aset bersih sebesar € 10 (Vi). Setelah satu tahun (waktu t + s), saham tersebut telah mengalami revaluasi berkat kinerja pasar yang baik dan nilainya saat ini adalah € 15 (Vf).
Berapa profitabilitas dana investasi ini?
Menerapkan rumus yang kita miliki:
[(15-10) / 10] * 100 = 50%.
Oleh karena itu sepanjang tahun dana tersebut akan menghasilkan pengembalian sebesar 50%. Perhatikan bahwa modal investor menjadi € 15.000 tanpa jumlah saham mereka berubah. Pada waktu t investor memiliki 1.000 saham masing-masing € 10 (€ 10.000 / € 10 / saham) dan pada waktu t + s investor masih memiliki 1.000 sahamnya, tetapi sekarang bernilai € 15. Oleh karena itu, modal saat ini berjumlah € 15.000 (€ 1.000 * € 15 / saham = € 15.000)
Saat menyewa dana investasi di brosur informasi, kita menemukan profitabilitas yang dihitung untuk periode yang berbeda (1, 3, 5 dan 10 tahun secara umum). Ini memberi kita kesan awal pertama tentang perilaku dana ini dari waktu ke waktu serta keterampilan tim manajemen yang bertanggung jawab atasnya.
Meskipun profitabilitas adalah salah satu indikator utama yang harus dipertimbangkan ketika memilih dana investasi, faktor-faktor lain juga harus diperhatikan. Beberapa di antaranya adalah, misalnya, risiko yang terlibat dalam dana investasi, pasar di mana ia ditempatkan, perusahaan yang dimilikinya dalam portofolionya, jenis aset tempat ia berinvestasi, dll.