Rasio hutang menghubungkan aset neraca dan menginformasikan kepada kita tentang tingkat hutang perusahaan .
Menganalisis solvabilitas perusahaan sangat penting dalam analisis fundamental . Utang yang tinggi dapat membahayakan kelangsungan kegiatan usaha. Sebaliknya, utang yang terlalu rendah dapat membebani kapasitas pertumbuhan jangka panjang. Untuk itu, perlu dengan cara ini bagi setiap perusahaan untuk menemukan tingkat hutang yang optimal.
Akibatnya, rasio utang akan membantu kita untuk mengetahui tentang kemampuan pembayaran dalam jangka menengah dan panjang perusahaan. Ini juga akan memungkinkan kita untuk mengetahui tingkat solvabilitas Anda.
Rasio hutang, bersama dengan rasio cakupan bunga, membentuk kategori rasio yang dikenal sebagai ” rasio solvabilitas “.
Faktor-faktor yang mengkondisikan solvabilitas suatu perusahaan
Penting untuk dicatat bahwa dua perusahaan di sektor yang sama mungkin memiliki tingkat hutang yang berbeda dan, akibatnya, tingkat solvabilitas yang berbeda. Dan, ada beberapa variabel yang mengkondisikan solvabilitas perusahaan.
Berikut adalah beberapa di antaranya:
- Lingkungan ekonomi makro negara atau negara tempat perusahaan beroperasi.
- Tingkat bunga di mana perusahaan dapat membiayai dirinya sendiri.
- Dinamika sektor tempat perusahaan berada.
Semua variabel ini mempengaruhi produksi kas perusahaan dan, oleh karena itu, kemampuannya untuk memenuhi kewajiban utangnya. Demikian pula, dua perusahaan yang berada di sektor yang sama dapat memiliki solvabilitas yang sangat berbeda.
Perusahaan dengan lingkungan makro yang tidak menguntungkan, sektor yang agak tertekan dan pembiayaan dengan suku bunga tinggi, dapat memiliki masalah solvabilitas. Namun, perusahaan lain di sektor yang sama (walaupun ini tidak melalui momen terbaiknya), jika variabel lainnya menguntungkan, dapat memiliki solvabilitas yang lebih besar; sehingga mengurus hutang Anda dalam jangka menengah dan panjang tanpa masalah besar.
Rasio utang utama
Ada banyak rasio yang mengukur solvabilitas perusahaan melalui utangnya.
Yang utama tercantum di bawah ini:
Umumnya, kewajiban mencakup total hutang jangka panjang dan kewajiban dengan biaya jangka pendek. Kewajiban ini dengan biaya adalah mereka yang menghasilkan beberapa jenis bunga yang harus diganti.
Namun, ada beberapa analis atau penyedia data yang juga memasukkan nilai sewa saat ini dan akun yang belum dibayar sebagai kewajiban. Untuk alasan ini, ketika menganalisis rasio jenis ini, disarankan untuk mengetahui terlebih dahulu bagaimana cara menghitungnya. Semua ini, untuk memberi mereka interpretasi yang lebih baik.
Rasio rasio utang aset total