Bank sentral adalah entitas yang memiliki monopoli produksi dan distribusi uang resmi di suatu negara atau blok negara. Pada gilirannya, lembagalah yang mendikte kebijakan moneter untuk mengatur jumlah uang beredar dalam perekonomian.
Dengan kata lain, bank sentral mengeluarkan uang kertas dan uang logam yang kemudian sampai ke tangan konsumen. Selain itu, ia menggunakan berbagai instrumen (yang akan kita jelaskan nanti) untuk mengontrol jumlah uang yang beredar di pasar.
Secara umum, bank sentral adalah lembaga keuangan yang memiliki tanggung jawab untuk mengawasi dan mengendalikan berfungsinya sistem keuangan . Dan lebih khusus lagi mengatur jumlah uang yang beredar.
Karakteristik bank sentral
Ciri-ciri utama bank sentral adalah:
- Ini adalah entitas yang independen dari kekuatan politik. Karena alasan itu, keputusannya tidak bergantung langsung pada pemerintah saat itu, tetapi pada dewan direksi. Namun, badan ini terkadang ditunjuk oleh lembaga lain seperti parlemen, sehingga selalu ada kemungkinan campur tangan politik.
- Ikuti amanat undang-undangnya. Misalnya, pertahankan inflasi tahunan antara 1% dan 3%. Tujuan-tujuan ini ditetapkan oleh Negara, dan harus bertahan dalam jangka panjang, bahkan jika otoritas yang berkuasa berubah.
- Belakangan ini, mereka memainkan peran kunci dalam menghadapi krisis ekonomi. Misalnya, Federal Reserve di Amerika Serikat menerapkan rencana stimulus kuantitatif antara 2010 dan 2011. Ini terdiri dari membeli obligasi pemerintah seharga 600 miliar dolar untuk menyuntikkan likuiditas ke dalam sistem.
Fungsi bank sentral
Fungsi bank sentral dapat diringkas menjadi lima:
1. Jaga masalah moneter
Pada kenyataannya, monopoli dalam penerbitan uang secara historis merupakan fungsi yang menjadi cikal bakal munculnya bank sentral.
Dengan demikian, dalam fungsi ini, bank sentral menjadi satu-satunya entitas yang berwenang untuk melakukan pengeluaran moneter dan mengedarkan atau menarik uang yang disebut legal tender.
2. Bankir Pemerintah
Di sisi lain, fungsi bankir pemerintah dapat dibagi menjadi dua sub-fungsi:
ke. Layanan perbankan umum
Di satu sisi, bank sentral, dalam perannya sebagai bankir pemerintah, bekerja seperti bank mana pun dengan pemegang rekeningnya, hanya dalam hal ini satu-satunya pemegang rekeningnya adalah Pemerintah.
Tentu saja, untuk fungsi ini dapat melakukan penagihan dan pembayaran yang sesuai dengan operasi administrasi publik, dan juga menyelesaikan rekening negara.
B. Agen keuangan pemerintah
Demikian pula, dalam subdivisi ini, bank sentral juga memberikan pinjaman kepada Pemerintah, yaitu utang publik internal yang dihasilkan.
Kredit yang diberikan kepada Pemerintah ini juga merupakan salah satu cara untuk melakukan ekspansi moneter, sehingga dapat juga berdampak pada inflasi.
3. Pemberi Pinjaman Terakhir
Mengenai fungsi lender of last resort, hal ini terjadi ketika bank umum menghadapi masalah likuiditas, kemudian mereka beralih ke bank sentral sebagai pilihan terakhir untuk meminjamkan dana yang diperlukan, untuk menyelesaikan masalah keuangan mereka.
4. Penitipan cadangan fraksional dan rumah kliring
Adapun clearinghouse, ini adalah fungsi yang terdiri dari penyelesaian rekening antar bank antara semua bank umum dalam sistem keuangan, melalui bank sentral.
Tanpa ragu, bank sentral menjadi bank bank, karena rekening antar bank diselesaikan di bawah pengawasannya.
5. Penitipan cadangan devisa
Oleh karena itu, dalam menjaga cadangan devisa, bank sentral berusaha untuk menjaga cadangan devisa dalam lemari besinya, untuk mencapai stabilitas nilai tukar.
Karena, mata uang adalah mata uang asing yang dibeli dan dijual di negara tertentu dan nilai tukar adalah harga yang dimiliki mata uang asing.
Dengan cara ini, ia mencoba menjaga nilai tukar tetap stabil.
Instrumen bank sentral
Instrumen utama bank sentral adalah:
- Suku bunga acuan: Merupakan indikator yang dijadikan dasar penetapan suku bunga pinjaman antar bank. Ini kemudian diteruskan ke pelanggan. Jadi, jika bank sentral menurunkan suku bunga acuannya, pinjaman antar lembaga keuangan akan lebih murah dan, oleh karena itu, pinjaman kepada individu juga akan mengenakan bunga yang lebih rendah.
- Cadangan tingkat cadangan : Secara hukum, bank harus mencadangkan cadangan cadangan , yang merupakan persentase dari simpanan mereka. Modal tersebut harus disimpan dalam bentuk tunai di brankas lembaga keuangan itu sendiri atau dalam rekening di bank sentral negara tersebut.
- Operasi pasar terbuka : Otoritas moneter memperdagangkan instrumen keuangan dengan bank komersial. Jika Anda membeli kertas-kertas ini, Anda memberikan uang kepada rekan Anda, menyuntikkan likuiditas ke dalam sistem. Di sisi lain, jika Anda menjualnya, Anda mengurangi jumlah uang beredar.
Bank sentral menggunakan semua instrumen ini untuk menerapkan kebijakan moneter countercyclical. Jika pertumbuhan ekonomi melambat, misalnya, dapat menurunkan suku bunga acuannya. Seperti yang kita jelaskan di atas, ini membuat kredit lebih murah bagi orang-orang. Oleh karena itu, kredit dan konsumsi rumah tangga akan meningkat sehingga mendorong produk domestik bruto (PDB).
Cara lain untuk menerapkan kebijakan moneter countercyclical adalah dengan mengurangi tingkat persyaratan cadangan. Dengan demikian, bank akan memiliki lebih banyak sumber daya yang tersedia untuk dipinjamkan kepada masyarakat. Akibatnya, kredit yang diberikan kepada individu akan meningkat dan pengeluaran swasta akan meningkat.
Alternatif ketiga adalah membeli sekuritas, seperti repo , dalam operasi pasar terbuka. Akibatnya, likuiditas dalam sistem akan meningkat, meningkatkan dana yang tersedia untuk dipinjamkan kepada konsumen.
Perlu dicatat bahwa dalam kasus repo, pada akhir periode instrumen, bank komersial akan menjual kembali surat berharga tersebut kepada otoritas moneter. Dengan demikian, ia mengembalikan likuiditas yang diterima dengan menambahkan bunga.
Hal di atas bisa terjadi sebaliknya. Dalam hal ekonomi berkembang terlalu cepat, bank sentral dapat menaikkan suku bunga, atau meningkatkan persyaratan cadangan untuk mengurangi jumlah uang beredar dalam perekonomian.
Asal usul bank sentral
Bank sentral pertama mungkin adalah Bank Swedia, didirikan pada tahun 1668. Tetapi yang lebih simbolis adalah Bank Inggris, didirikan pada tahun 1694 oleh raja William III dengan tujuan sebagai dukungan keuangan untuk mahkota. Namun, didirikan sebagai entitas yang dikelola swasta dan tetap demikian sampai nasionalisasi pada tahun 1946.
Perlu dicatat bahwa beberapa otoritas moneter dipasang sepanjang abad ke-19. Ini adalah kasus, misalnya, Bank of France, yang dibuat pada tahun 1800, dan Reichsbank of Germany, yang didirikan pada tahun 1876. Entitas yang terakhir bertahan hingga pembubarannya pada tahun 1945, dengan berakhirnya Perang Dunia Kedua.
Di sisi lain, bank sentral pertama Amerika Serikat berfungsi antara tahun 1791 dan 1811, dan yang kedua antara tahun 1816 dan 1836. Keduanya, seperti Bank of England, adalah entitas swasta yang dibentuk untuk mendukung pemerintah secara finansial. Jadi, setelah lebih dari tujuh puluh tahun tanpa badan pengatur kebijakan moneter, Federal Reserve yang terkenal lahir pada tahun 1913.
Contoh bank sentral
Beberapa contoh bank sentral adalah:
- Bank Sentral Venezuela (BCV)
- Bank Meksiko (Banxico)
- Bank Sentral Eropa (ECB)
- Sistem Cadangan Federal (FED)
- Bank Jepang (BoJ)
- Bank Inggris
- Bank Rakyat Tiongkok (BPC)
fungsi bank