Lingkaran kompetensi adalah kelompok perusahaan dan/atau sektor yang diminati investor, dan juga mampu memahami. Artinya, perusahaan yang kita memiliki kompetensi atau pengetahuan.
Konsep ini penting dalam pengelolaan portofolio investasi. Jika caral bisnis dipahami, maka tingkat risiko dan pengembaliannya dapat dihitung secara akurat .
Karakteristik lingkaran kompetensi
Kita dapat menyoroti karakteristik berikut dari lingkaran kompetensi:
- Subjektivitas: Setiap orang mendefinisikan investasi mereka berdasarkan pengetahuan dan kemampuan mereka sendiri.
- Variabilitas: Bunga tidak selalu dipertahankan dari waktu ke waktu. Mereka dapat diperluas, misalnya, karena pengalaman dan tingkat pendidikan pengguna lebih tinggi.
- Keamanan: Tingkat risiko portofolio dikurangi dengan mengesampingkan proposal yang dapat menawarkan pengembalian tinggi, tetapi caral bisnisnya sangat rumit atau meragukan.
- Efisiensi: Menilai perusahaan yang sangat kompleks dapat membutuhkan banyak waktu dan sumber daya. Dalam hal ini, lebih baik bertaruh pada opsi yang lebih mudah dianalisis.
Definisi lingkaran kompetensi
Untuk menentukan lingkaran kompetensi, berbagai aspek harus diperhitungkan, seperti siapa yang mengelola perusahaan, siapa pelanggannya, dan bagaimana mereka membedakan diri dari pesaing.
Penting juga untuk mengidentifikasi kekuatan perusahaan dan apa yang menopang profitabilitasnya . Demikian juga, kelemahan dan ancaman yang dapat mempengaruhi perusahaan tidak boleh diabaikan.
Model Warren Buffet
Pengusaha terkenal Warren Buffett merekomendasikan hanya berinvestasi dalam lingkaran persaingan. Mengikuti premis itu, dia sendiri pada saat itu tidak bertaruh pada perusahaan yang terhubung ke Internet pada awal abad ini. Kemudian, dengan pecahnya gelembung dot-com , akan diketahui bahwa potensi perusahaan-perusahaan ini dinilai terlalu tinggi.
Buffett mengusulkan untuk membuat tiga daftar saat membangun portofolio:
- Dalam: Bisnis yang sangat dipahami
- Keluar: Perusahaan yang telah mencoba memahami tanpa hasil.
- Terlalu Keras: Perusahaan yang terlalu kompleks dan di mana investor tidak mau mencurahkan sebagian waktunya untuk mempelajarinya.