likuidasi posisi adalah proses yang dilakukan oleh badan keuangan dalam mereka back office departemen keuangan untuk mengatur posisi mencetak gol dari klien mereka dengan pasar dengan kustodian sekuritas atau penyimpanan.
Selain itu, lembaga keuangan harus mengatur posisi mereka di neraca dan laporan laba rugi mereka .
Bagaimana proses penyelesaiannya?
Proses likuidasi di bank memiliki akuntansi ganda:
- Di satu sisi, bank itu sendiri.
- Di sisi lain, penyelesaian dengan pasar dan rumah kliring .
Seperti dalam semua akuntansi, posisi saldo dan jumlah judul harus cocok dan penyimpangan harus minimal.
Dalam banyak kasus, pembelian dan penjualan sekuritas di pasar dapat diselesaikan dalam D + 1, D + 2 atau D + 3 (umumnya penyelesaian dalam SICAV ), namun investor akan dapat melihat pembelian atau penjualan sekuritas tersebut. sekuritas judul di tempat, karena fakta bahwa akuntansi internal Bank memungkinkan untuk memajukan entri akuntansi dari eksekusi klien.
Sangat penting bahwa Bank memiliki profesional yang baik di departemen backoffice karena pekerjaan mereka membutuhkan ketelitian dan, dalam beberapa kasus, dianggap memiliki kompleksitas teknis yang besar, terutama ketika ada masalah penyelesaian yang termasuk dalam rute nilai internasional dan produk turunan. , karena notasi dalam mata uang asing dalam banyak kasus dan produk yang diperdagangkan di pasar OTC .
Ada juga masalah penyelesaian dengan sekuritas yang diperdagangkan di bawah ISIN (kode identifikasi) yang sama tetapi dalam mata uang yang berbeda, atau derivatif keuangan yang penerbit pasarnya memiliki sedikit likuiditas . Kasus terakhir terjadi dengan beberapa waran dan ETF yang memiliki kapitalisasi kecil, umumnya kurang dari satu juta euro.
Harus diingat bahwa jika posisi tidak dapat dilikuidasi, itu adalah kerugian yang harus ditanggung oleh Bank karena tidak akan mengambilnya dari klien.
Likuidasi dengan reformasi baru pasar saham
Mengingat reformasi baru pasar saham, penyelesaian dibuat di bawah catatan tunggal yang memungkinkan kita untuk melihat lebih jelas jika ada kesalahan dalam penyelesaian klien. Dalam banyak kasus, terjadi bahwa jumlah operasi belum ditahan untuk dapat melaksanakannya atau, sebaliknya, saldo telah ditahan tetapi klien meminta pembatalan dan tidak dilepaskan, sedemikian rupa bahwa investor tidak memilikinya untuk dapat melakukan operasi lain.