Perusahaan jasa investasi (ESI)

Perusahaan layanan investasi (ESI) adalah entitas yang diberi wewenang di Spanyol untuk mengembangkan aktivitas dan layanan di pasar sekuritas.

Pertama-tama, harus diperhitungkan bahwa “ESI” bukan satu-satunya yang berwenang untuk menyediakan layanan investasi. Juga, lembaga kredit yang memiliki otorisasi dari Bank Spanyol dapat meminjamkan mereka.

Perusahaan jasa investasi lahir dengan tujuan menawarkan layanan khusus. Pada prinsipnya, mereka berusaha menjadi alternatif lembaga perkreditan dalam kaitannya dengan layanan investasi tertentu. Selain itu, untuk memberikan wewenang kepada ESI untuk menyediakan layanan investasi, secara hukum diwajibkan bahwa anggota eksekutif telah mengakui integritas profesional di sektor tersebut. Untuk alasan ini, tingkat spesialisasi perusahaan jenis ini biasanya cukup tinggi.

Komisi Pasar Sekuritas Nasional (CNMV) adalah badan pengawas yang kompeten bahwa kewenangan layanan ini untuk menarik, mengelola dan menginvestasikan dana pihak ketiga.

Pengawasan perusahaan jasa investasi di Spanyol

Menurut peraturan, CNMV mengawasi semua entitas yang berwenang untuk menyediakan layanan investasi:

• Perusahaan jasa investasi
• Perusahaan Efek (SV)
• Agen saham (AV)
• Perusahaan manajemen portofolio (SGC)
• Perusahaan pengelola lembaga investasi kolektif (SGIIC)
• Lembaga perkreditan nasional (penyedia layanan investasi)
• Lembaga kredit asing (berwenang beroperasi di Spanyol)

Selain itu, investor dapat memeriksa catatan CNMV resmi entitas mana yang benar-benar berwenang. Dalam kasus lembaga kredit, investor harus pergi ke catatan resmi Bank Spanyol.

Secara hukum, EAF (firma penasihat keuangan) tidak dipertimbangkan dalam kerangka peraturan yang berkaitan dengan “layanan investasi”.

Jenis perusahaan jasa investasi di Spanyol

Berikut diatur dalam UU Pasar Efek dan RD 217/2008 tanggal 15 Februari tentang rezim hukum perusahaan jasa investasi:

• Perusahaan Efek (SV) : Mereka berhak untuk menawarkan semua jenis layanan investasi baik atas nama orang lain maupun atas nama mereka sendiri.
• Agen sekuritas (AV) : Mereka hanya berwenang untuk beroperasi atas nama orang lain.
• Perusahaan Manajemen Portofolio (SGC) : Fungsinya terbatas pada manajemen dan saran dari portofolio investasi.

Kegiatan dan layanan yang disediakan oleh perusahaan jasa investasi

Aktivitas dan Layanan	SV	av	SGC
Nasihat keuangan untuk perusahaan dan investor	YA	YA	YA
Manajemen portofolio diskresioner	YA	YA	YA
Penerimaan, transmisi, dan pelaksanaan perintah dari pihak ketiga	YA	YA	TIDAK
Subscription of Issues dan Penawaran Umum Penjualan (OPV)
Mediasi	YA	YA	TIDAK
Jaminan	YA	TIDAK	TIDAK
Penyetoran dan administrasi instrumen keuangan	YA	YA	TIDAK
Pemberian kredit dan pinjaman kepada investor	YA	TIDAK	TIDAK
Wirausaha	YA	TIDAK	TIDAK