Rho adalah perubahan nilai premi dari opsi keuangan sebelum perubahan 1% pada tingkat bunga.
Indikator dengan dampak kecil, meskipun akan semakin besar semakin besar pencairan premi dan semakin lama tetap sampai jatuh tempo.
Berfungsi
Dalam opsi jangka panjang itu memiliki dampak yang lebih besar.
Dalam opsi jangka pendek, dampaknya kecil atau tidak sama sekali.
- ITM (dalam uang) – Rho Tinggi: Pengeluaran lebih tinggi.
- ATM (di uang) – Rho Medium: Pengeluaran sedang.
- OTM (kehabisan uang) – Rho Rendah: Pencairan sedikit.
Apa itu opsi Panggilan?
Apa itu opsi Put?
Contoh
Harga satu saham Inditex (ITX) adalah € 22. Opsi panggilan harga strike € 22 memiliki harga € 1, yaitu, premium = 1 dan RHO = 0,12:
Dengan asumsi suku bunga naik 1%:
|
PREMI = 1 + 0,15 = 1,15 |
Dengan asumsi suku bunga naik 2%:
|
PREMIUM = 1 + (2 × 0,15) = 1,30 |