Model ekonometrik dinamis adalah caral ekonometrika di mana variabel penjelas tertinggal.
Konsep caral ekonometrik dinamis hanya masuk akal ketika kita berbicara tentang data deret waktu . Ketika kita berbicara tentang penundaan, kita mengacu pada sesuatu yang ‘tertunda’ atau yang berisi data dari periode sebelumnya. Oleh karena itu, masuk akal untuk berbicara tentang caral dinamis ketika, setidaknya, beberapa variabel penjelas disajikan dalam bentuk deret waktu. Namun, adalah umum untuk semua atau hampir semua variabel menjadi deret waktu.
Dalam pengertian ini, untuk memahami istilah dengan baik, esensi caral ekonometrika harus dijelaskan terlebih dahulu. Dan kedua, konsep penundaan harus diucapkan dengan jelas dan singkat.
Model matematika
Model ekonometrika
Model ekonometrik dinamis adalah caral di mana satu atau lebih variabel penjelas mengandung lag. Artinya, ia memiliki bentuk:
Seperti semua caral ekonometrik, caral ini berisi variabel-variabel berikut:
Y: Ini adalah variabel yang dijelaskan. Ini bisa berupa variabel ekonomi apa pun yang ingin kita prediksi, perkirakan, atau jelaskan.
Beta nol: Ini adalah istilah konstan dalam persamaan, tidak memiliki arti ekonomi. Dimasukkannya dalam persamaan adalah untuk alasan matematika.
Beta satu: Ini adalah koefisien yang nilainya menjelaskan hubungan yang dimiliki variabel penjelas x1 dengan variabel penjelas Y pada waktu t.
X1: Seperti yang telah kita katakan sebelumnya, itu adalah salah satu variabel yang mencoba menjelaskan perilaku variabel Y.
Beta dua: Ini adalah koefisien yang nilainya menjelaskan hubungan yang ada antara variabel penjelas x1 periode lalu dan fluktuasi variabel Y.
X2: Ini adalah variabel kedua yang mencoba menjelaskan perilaku Y.
Beta tiga: Ini adalah koefisien yang nilainya menjelaskan hubungan yang ada antara variabel penjelas x2 dan variabel Y.
Subscript ‘t’: mengacu pada waktu. Subskrip itu bisa mengambil nilai tahun tertentu atau bulan tertentu.
Meskipun dalam caral dasar ini kita hanya menyertakan lag dalam variabel penjelas x1, kita dapat memasukkan lebih banyak variabel penjelas dengan lebih banyak lag. Di akhir artikel, kita akan melihat contoh caral dinamis yang mungkin.
Sehubungan dengan itu, perlu disebutkan bahwa untuk memahami konsep ‘dinamis’ dengan jaminan tertentu, penting untuk menguasai konsep: Model ekonometrika dan caral regresi .
Konsep dinamis
Ketika kita berbicara tentang dinamika, kita berbicara tentang fakta bahwa fluktuasi dalam satu atau lebih variabel penjelas satu atau lebih periode yang lalu dapat berdampak pada nilai variabel yang dijelaskan saat ini.
Misalkan caral dasar yang telah kita sajikan dengan lag pada variabel penjelas x1. Model ini mengasumsikan bahwa nilai variabel x1 pada periode sebelumnya berfungsi untuk menjelaskan variabel Y pada periode sekarang.
Contoh caral ekonometrika dinamis
Misalkan kita memiliki caral ekonometrika yang mencoba menjelaskan Produk Domestik Bruto (PDB) suatu negara. Untuk menjelaskan hal ini, kita akan menggunakan variabel penjelas dua indeks pada tingkat pengangguran dan produksi industri.
Model yang dimaksud secara matematis adalah bagaimana:
PDB: Ini adalah variabel yang dijelaskan, itu merupakan indeks pada Produk Domestik Bruto.
Desem: Ini adalah variabel penjelas pertama, mengacu pada indeks pengangguran negara.
Prod: Ini adalah variabel penjelas kedua, dan itu adalah indeks pada produksi industri negara itu.
t: Mewakili tahun referensi
Setelah caral dihitung, mari kita bayangkan bahwa koefisiennya sedemikian rupa sehingga:
Mempertimbangkan hal di atas, mengapa kita tahu bahwa itu adalah caral ekonometrik dinamis? Karena tidak semua variabel ditemukan pada saat yang sama dalam waktu: momen ‘t’. Ada variabel yang ditemukan pada periode sebelumnya: ‘t – 1’.
Artinya pengangguran tahun ini berpengaruh negatif terhadap PDB. Dengan kata lain, semakin tinggi tingkat pengangguran, semakin rendah variabel PDB. Namun selain itu, pengangguran tahun sebelumnya juga berpengaruh terhadap variabel PDB tahun ini. Memang benar efek negatifnya berkurang dari 0,36 menjadi 0,10, tetapi terus berdampak negatif.
Contoh nyata dari hal ini ditemukan dalam kebijakan moneter. Model ekonometrika yang mencoba memperkirakan pertumbuhan ekonomi negara-negara tersebut memperhitungkan kebijakan moneter sebagai variabel penjelas tetapi dengan kelambatan. Artinya, mereka tahu bahwa kebijakan moneter tidak memiliki efek langsung pada perekonomian . kebijakan moneter memiliki sebuah efek pada ekonomi riil setelah beberapa periode. Kebijakan moneter yang diterapkan pada tahun sebelumnya mungkin lebih berpengaruh terhadap pertumbuhan ekonomi suatu negara daripada kebijakan moneter yang diterapkan pada tahun yang sama.
Selanjutnya kita akan melihat dua contoh untuk melihat bagaimana caral diinterpretasikan:
Contoh 1
Ini berarti bahwa indeks PDB 1980 dijelaskan dalam persamaan ini dan nilainya. Artinya, dengan menjaga segala sesuatunya tetap konstan, jika variabel pengangguran lebih besar satu unit pada tahun 1980, variabel PDB akan berkurang sebesar 0,36 unit (perhatikan tanda minus di depannya). Selain itu, dengan menjaga semuanya tetap konstan, jika variabel Pengangguran menjadi unit yang lebih besar pada tahun 1979, itu akan memiliki efek negatif sebesar 0,10 unit pada PDB tahun 1980.
Di sisi lain, menjaga semuanya tetap konstan, jika pada tahun yang sama, 1980, produksi industri, alih-alih memiliki nilai yang disajikan, telah menyajikan satu unit lagi, variabel PDB akan meningkat sebesar 0,68 unit pada tahun 1980.
Contoh 2
Ini berarti bahwa indeks PDB 1985 dijelaskan dalam persamaan ini dan nilainya. Artinya, dengan menjaga segala sesuatunya tetap konstan, jika variabel pengangguran menjadi unit yang lebih besar pada tahun 1985, variabel PDB akan berkurang sebesar 0,36 unit (perhatikan tanda minus di depannya). Lebih jauh lagi, dengan menjaga semuanya tetap konstan, jika variabel Pengangguran telah menjadi unit yang lebih besar pada tahun 1984, itu akan memiliki efek negatif sebesar 0,10 unit pada PDB 1985.
Di sisi lain, menjaga semuanya tetap konstan, jika pada tahun yang sama, 1985, produksi industri, alih-alih memiliki nilai yang disajikan, telah menyajikan satu unit lagi, variabel PDB akan meningkat sebesar 0,68 unit pada tahun 1985.
Berikut adalah beberapa contoh caral dinamis:
Kesimpulannya, caral ekonometrik dinamis adalah caral yang menyajikan kelambatan dalam satu atau lebih variabel penjelas. Mengingat kasus itu bahkan variabel yang dijelaskan juga bisa menjadi penjelas. Yang terakhir inilah yang dikenal sebagai caral endogen tertunda.